FX.co ★ 2023年11月25日的交易建議和歐元/美元分析：賣出仍具吸引力

歐元/美元5分鐘分析

週五，EUR/USD 貨幣對繼續下跌。更準確地說，在歐洲交易時段，價格暴跌了 150 點。到當天結束時，歐元略有回升，但這對總體影響甚微。目前，我們幾乎每天都在重複「歐元走低」。下降趨勢線顯示出持續的空頭趨勢，市場似乎願意在相對疲弱的消息中賣出歐元。沒有人真正相信是商業活動指數引發了 150 點的跌幅。

事實上，歐元區和德國的四個主要商業活動指數均低於預期，而美國的指數則超出預期。然而，商業指數疲弱導致如此大幅的下跌是罕見的。

歐元的難題依舊與我們不斷強調的基本因素有關。這些因素繼續對貨幣施加壓力，可能持續一段較長的時間。現在歐元似乎僅能依賴於從周的時間框架中水平通道的下邊界反彈。

在 5 分鐘的時間框架中，週五價格從 1.0485 水準反彈，後來在 1.0340–1.0366 範圍內交易。在如此強烈的空頭趨勢中交易買入信號可能是不明智的，但由於高波動性，即便如此也可能使交易員獲利約 30–50 點。不過，第一個信號至少可以產生約 85 點的收益。

COT 報告

最新的COT報告（交易員的委託書），日期為11月19日，顯示非商業交易者的淨頭寸長期以來保持看漲，但空頭逐漸獲得優勢。一個月前，由專業交易員持有的空頭頭寸數量激增，使淨頭寸首次翻轉為負數。這表明現在歐元被賣出的頻率大於買入的頻率。

我們仍然看不到支持歐元走強的基本因素，而技術分析顯示該貨幣對陷入了盤整階段，或者簡單來說，是一個平緩趨勢。周時間框架顯示，自2022年12月以來，該貨幣對一直在1.0448至1.1274之間進行交易。這使得進一步下跌的可能性更大，一旦跌破1.0448，將開啟更大幅度的損失可能。

目前，COT圖表中的紅藍線已經交叉，儘管它們在彼此的相對位置上已經反轉。在最後一次報告一週中，非商業組的多頭頭寸數量減少了5,700個，而空頭頭寸增加了29,400個。因此，淨頭寸額外下降了35,100份合約。

歐元/美元1小時分析

在小時圖上，該貨幣對保持明顯的下行趨勢。討論推動美元中期下跌的基本面和宏觀經濟因素是毫無意義的——它們不存在。歐元不只是下跌，它正在下滑。對於中期而言，我們預期的只有進一步的下跌。市場顯然已經充分計入了聯邦儲備的貨幣寬鬆週期，現在美聯儲並不急於進一步降低利率。此時，歐元只能希望獲得修正，但即便是微小的上升似乎也充滿挑戰。

在11月25日，我們確定以下交易水平：1.0269, 1.0340–1.0366, 1.0485, 1.0581, 1.0658–1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935以及Senkou Span B（1.0658）和Kijun-sen（1.0472）線。Ichimoku指標線可能會在一天中變動，在確定交易信號時應考慮這一點。如果價格在期望的方向上移動15個點，請務必將止損訂單設置在損益平衡點，以防止虛假的信號可能帶來的潛在損失。

週一歐元區或美國並無重大事件或報告安排。雖然這可能表明交易日會較為平靜，但並不排除價格波動的可能性。交易者應保持警覺，密切關注新的賣出信號。

圖示解釋：

• 支撐和阻力位（粗紅線）：價格運動可能停滯的關鍵區域。不是交易信號來源。
• Kijun-sen和Senkou Span B線：從四小時圖傳輸到小時圖的Ichimoku指標線，作為強勁的水平。
• 極端水平（細紅線）：價格先前反彈的點。它們可作為交易信號的來源。
• 黃色線：趨勢線、通道或其他技術模式。
• COT圖上的指標1：反映每個交易員類別的淨持倉量。