FX.co ★ 11月22日歐元/美元交易建議與交易分析：歐元進一步下滑

歐元/美元 5分鐘分析

在星期四，歐元兌美元（EUR/USD）貨幣對繼續其下跌趨勢。在過去幾天中，價格在一個平坦的、範圍限制的通道中橫盤整理。然而，昨天我們提到價格已經開始在這個平盤中下跌，這可能標誌著歐元另一波下跌的開始。在當日，價格跌破了1.0485水平，有效地突破了水平通道的下邊界。正如預期的那樣，歐元依然高度超買且價格過高，其下跌在預料之中。

先前，我們提到該貨幣對下跌的最低目標在約1.0450。然而，實際上，歐元可能會跌得更低。在未來幾個月中，與美元的平價是現實的目標。值得注意的是，歐元從1.1200迅速下降到1.0500超出了預期。然而，正如我們在2024年多次提到的，歐元的上漲是毫無根據的，市場必須重新校準美元的匯率。這一修正正在發生，沒有任何具體的宏觀經濟或基本面觸發因素。

正如昨天所證明的，歐元沒有上漲的理由，尤其是當它達到六個月或更長時間的最低水平時。儘管如此，市場仍然繼續拋售歐元並購買美元。星期四產生了多個交易信號。起初，價格突破了1.0533水平並回落，給交易者帶來了做空的機會。後來，價格跌破了1.0485水平，為今天進一步下跌鋪平了道路。

COT 報告

截至11月12日的最新COT報告顯示，非商業交易者的淨持倉長期以來一直保持看漲。空頭最近一次嘗試取得控制權失敗。然而，專業交易者在一個月前大幅增持空頭頭寸，使得淨持倉在長時間內首次轉為負數。這表明歐元現在的拋售頻率高於買入頻率。

我們仍然看不到歐元走強的基本理由，而技術分析表明價格依然處於整合區域——基本上是一個平盤趨勢。在周線圖上清楚地顯示，自2022年12月以來，該貨幣對在1.0448和1.1274之間交易。市場已經從一個七個月的平盤階段過渡到一個22個月階段。因此，進一步下降的可能性仍然存在，向1.0448移動的距離不遠。

在最近一個報告週內，非商業群體的多頭頭寸增加了100，而空頭頭寸減少了14,100，導致淨持倉增加了14,200。歐元的下行潛力仍然顯著。

EUR/USD 1小時分析

在小時圖上，該貨幣對繼續其下行趨勢。無需詳細解釋美元中期下跌的宏觀經濟或基本驅動因素——因為它們並不存在。我們預計中期歐元將進一步下跌。每一天都加強了市場已完全消化美聯儲政策寬鬆週期的信念，沒有急於進一步降息。歐元即使有小幅上升修正的空間也很少。

在11月22日，我們為交易標出了以下水平：1.0340-1.0366, 1.0485, 1.0581, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, 1.1006，以及Senkou Span B (1.0717)和Kijun-sen (1.0537)線。請記住，Ichimoku指標線可能會在一整天中有所變動，因此在解釋交易信號時要密切關注。當價格向您有利方向移動15個點時，設定止損單在收支平衡位置，以最大程度減少在出現錯誤信號時的潛在損失。

歐元區、德國和美國的11月PMI數據將於週五公佈。雖然這不是最關鍵的報告，但可能會引發一些市場反應。美國將公佈密歇根大學的消費者信心報告，這也是中等重要性的數據。

圖表說明：

支撐和阻力水平：粗紅線，周圍可能結束的移動。這些並不是交易信號的來源。

Kijun-sen和Senkou Span B線：Ichimoku指標線從4小時轉移到1小時時間框架。這些是強有效線。

極端水平：細紅線，價格曾在這裡反彈。這些是交易信號的來源。

黃色線：趨勢線、趨勢通道及其它技術型態。

COT圖上的指標1：每一類交易者的淨持倉量。