FX.co ★ 歐元/美元。9月13日。市場對歐洲央行會議的奇怪反應

週四，歐元/美元組合的走勢轉而有利於歐元，並上升了80個基點，突破了1.1070-1.1081的阻力區。根據圖表分析，此上升趨勢可能會繼續朝向200.0%的回調水平1.1165。然而，我不相信這種情況會發生，下面我將解釋原因。我預計該組合會跌破1.1070-1.1081區域，並重新開始向127.2%的費波納奇水平1.0984下跌。

波浪形態變得有點複雜，但整體仍然清晰。最近一次完成的下行波動未能突破前一波的低點，而最近一次完成的上行波動也未能突破8月26日的高峰。因此，目前的“看漲”趨勢已被取消。目前的下行波動已自信地突破了9月3日的低點，確認了“看跌”趨勢的形成。

週四的新聞上下清晰可見。歐洲央行降低了所有三個利率，其中一些降幅超過0.25%。在我看來，這應當足以引發看跌反應。在新聞發佈會上，克里斯蒂娜·拉加德強調了服務部門的持續高通脹，並表達了對2024年下半年消費者價格可能加速上漲的擔憂。GDP預測也略有下調。在我看來，拉加德的講話不能解釋為“鴿派”。利率下降，通脹在減少，雖然存在一些問題，但自何時起降息被忽略，而對服務業的通脹和GDP的擔憂卻予以計價？我認為昨天市場的反應完全不尋常。我期望今天看到對昨天不合理收益的修正，即貨幣對出現逆轉。為確認該假設，我們需要看到貨幣對收於1.1070–1.1081區間以下。

在4小時圖上，該貨幣對從1.1013的76.4％回撤水平反彈，並轉向有利於歐元。今天，CCI指標顯示出“看跌”背離的跡象，暗示美元可能反轉並回到1.1013水平。隨著歐洲央行會議的結束，我對歐元增長潛力的信心比之前更低。跌破1.1013水平將增加進一步下跌至1.0935水平的可能性。

交易員承諾報告（COT報告）：

在最近的報告週內，投機者平倉了2,412個多頭頭寸和9,592個空頭頭寸。“非商業”群體的情緒幾個月前轉向“看跌”，但多頭仍然積極主導市場。目前投機者持有共計215,000個多頭頭寸，而空頭頭寸為115,000個。

我仍然認為局勢將繼續有利於空頭。我看不到購買歐元的長期理由。此外，值得注意的是，市場已經完全反映出FOMC在9月份降息的可能性，概率為100％。歐元下跌的潛力似乎很大。然而，我們不應忘記圖表分析，現在圖表並未提供歐元大幅下跌的明确信號，同時消息面也經常對美元形成阻礙。

美國和歐元區的新聞日曆：

• 歐元區 – 工業生產變動（09:00 UTC）。
• 美國 – 密歇根大學消費者信心指數（14:00 UTC）。
• 歐元區 – 歐洲央行行長克里斯蒂娜·拉加德的演講。

9月13日，經濟事件日曆僅包含兩個相對不重要的條目和拉加德的演講。今天新聞背景對交易員情緒的影響將較弱。

歐元/美元的預測和交易建議：

如果該貨幣對在小時圖上收於1.1070-1.1081區間下方，可以考慮新空頭頭寸，目標為1.0984。我仍然不會考慮買入該貨幣對，因為目前尚不清楚歐元在歐洲央行貨幣政策寬鬆後上漲的原因。

小時圖上的斐波那契水平從1.0917-1.0668繪製，4小時圖上的斐波那契水平從1.1139-1.0603繪製。