FX.co ★ 杯中风暴：EUR/USD 分析

在周五的亞洲時段，歐元/美元匯率急劇下跌至1.0600區域，受到以色列對伊朗發動打擊的報導壓力。美元在風險情緒回落時重新獲得強勢，但這種情況並未持續太久。

然而，很快就明顯地看出，第三次世界大戰再次被延期：各方對過夜事件發表了溫和的評論。例如，以色列軍方表示他們當時不做任何評論。伊朗也否認了聲稱以巴解放軍打擊了該國核設施的轟動媒體報導。伊朗伊斯蘭革命衛隊聲稱伊斯法罕市中的巨響聲與防空系統對一個可疑目標的攻擊有關。目前還不清楚這些目標是什麼，背後是誰。國際原子能總署則表示伊朗的核設施未受到攻擊。伊朗官方媒體也聲稱該國的城市並未受到外國的打擊。大多數美國媒體承認確實發生了襲擊，並由以色列執行，但也承認回應在性質上非常有限。據路透社報導，伊朗不會立即作出回應，“目前尚不清楚誰是這次襲擊的幕後黑手”。

目前情況並未如最壞情況發展。雙方均表現出克制，並未尋求進一步升級。因此，市場上的避險情緒急劇減弱。美元下滑，EUR/USD 賣家未能測試 1.0500 區域。

換句話說，我們目睹了一種“小題大作”的情況：美元展示了一次短暫的急劇上漲，但無法鞏固其收益。

宏觀經濟日曆中缺少任何重要的新聞公佈。本週公佈的報告大多屬於次要重要性，而美聯儲官員僅確認了一個已經發生的事實，即央行將不會在六月會議上降息。

昨天，紐約聯邦儲備銀行總裁約翰·威廉斯 —— 美聯儲最具影響力的官員之一 —— 表示沒有降息的急迫性，因為基準利率處於一個“良好的位置”，逐步將通脹率下調。此外，當被問及加息的可能性時，他表示永遠不會說永遠。

傑羅姆·鮑威爾表達了類似的立場（雖然他沒有討論加息）。根據他的說法，最新的宏觀經濟報告顯示在對抗通脹方面沒有進展。因此，實現央行 2% 的通脹目標所需的信心將需要“比預期的時間更長”。

亞特蘭大聯邦儲備銀行總裁拉斐爾·波斯蒂克曾在通脹數據公佈之前預期今年僅會有一次降息，昨天表示如果通脹不繼續朝向美聯儲 2% 的目標發展，央行家們將需要考慮加息。

與此同時，歐洲央行代表繼續暗示將在六月會議上進行降息。克里斯汀·拉加德表示，該機構將於六月降息，前提是沒有“驚喜”。她的立場被歐洲央行副主席弗朗索瓦·维勒罗伊和奧地利央行行長羅伯特·霍爾茲曼幾乎一字不差地 echo 出來。

在宏观经济报告方面，情况同样有利於 EUR/USD 的卖方。例如，初请失业金人数的每周数据仍然保持在一个相对较低水平（212,000人），反映出劳动力市场紧缩，而美国的工业生产增长了 0.4%（标志着连续第二个月的正面增长动态），费城联储制造业活动指数（覆盖宾夕法尼亚州、新泽西州和特拉华州）在四月意外地飙升到 15.5 点的两年高位，远超出部分预计只有 1.4 的平缓增长。

这些统计数据已经削弱了市场的谨慎预期。根据芝加哥商品交易所联邦基金观察工具，六月降息的可能性现在只有 18%。然而，市场参与者已经将这个基本因素计入价格（这就是为什麼 EUR/USD 交易对跌至 1.0600 区域）。

为延续亏损，这个交易对需要另一个驱动因素，比如任何新闻报道。美联储加息的前景（以及在 2024 年维持现状）看起來模糊。因此，在中期内，该交易对可能将围绕 1.0600 水平徘徊。

同时，必须承认，这些基本因素不支持 EUR/USD 交易对持续上升。美联储发出适度鹰派信号，而欧洲央行则继续向市场保证，已准备在夏季早期降息。在这种情况下，当修正性增涨减弱时考虑空头头寸是明智的选择。

从技术角度来看，根据日线图，EUR/USD 交易对继续在布林带指标的中线和下线之间交易，同时低於一切一目均衡指标线，表现出熊市的「线的游行」信号。支持水平位於 1.0600，对应於日线图上布林带的下线。