FX.co ★ 歐元/美元組合概述。4月11日。通脹報告出為後市場無法支撐。

在週三的歐洲交易時段中，EUR/USD 貨幣對於緊密的管道範疇內進行交易，波動性極小。但是，在美國的交易時段中，它猛然下跌。我們懷疑市場是否能理智地反應美國的通脹報告，但結果證明規則是公正的。三月的美國通脹不僅增長，甚至超過了最悲觀的預測。這意味著什麼呢？美國聯邦儲備系統（Fed）將在四月避免降息，甚至在六月放棄寬鬆的貨幣政策。但是，這是我們以前討論過的事情。

市場參與者從年初就相信Fed將降息五至六次，但隨著每個月的過去，他們感到越來越壞。他們並未完全放棄他們選擇的策略，並一直避免購買美元。然而，最終，他們也被迫出售該貨幣對，因為在美國的通脹持續上升的情況下，賣出美元是不可能的。

EUR/USD對迅速回到移動平均線以下。像以前一樣，我們只期待該貨幣對下降。宏觀經濟和基本面的背景都支持美元。美國的通脹正在上升，經濟狀況強勁，勞動市場穩定。Fed需要什麼其他的理由繼續以最高值維持利率，而歐洲中央銀行（ECB）開始降低利率呢？

考慮到整體的基本面背景，歐元應該比目前的水平要低得多。不僅ECB的利率比Fed低1%，現在降低的速度也將更快。在最新通脹報告公布前，專家預計Fed在2024年會降息2-3次。現在，這個數字可能減少到1-2次。結果是，最“鴿派”的情境並未實現，而市場對於歐元的需求過高，對於美元的需求低得完全沒有道理。

所以，美國的通脹在三月份上升到了3.5%，而核心通脹保持在3.8%。人們可以盡情討論生產者價格指數的放緩或者聯邦儲備系統的"最愛指數" - 個人消費支出價格指數。但是，真的有人相信美國的監管機構會忽視核心和頭條通脹嗎？ 如果通脹在上升，那麼聯邦儲備應更應該考慮進一步緊縮貨幣政策，因為"明顯有些事情並沒有按照計劃進行。" 因此，對於EUR/USD匯率別無選擇，只能下降。

從技術角度來看，24小時時間框內保持著自去年開始的下降趨勢。因此，我們繼續期待一個新的強烈下行走勢。當然，市場可能再次竭盡全力避免購買美元（它在上週活躍地這樣做）。但是，我們根據基本面、宏觀經濟和技術分析來得出結論，而不是基於市場的非理性感知。該匯率應繼續下降到$1.02的水準。

歐元/美元貨幣對的平均波動性在4月11日的最後5個交易日中為64點，被稱為"平均"。我們預計該對在周四的水平將在1.0669和1.0797之間移動。高級線性回歸通道橫向，但整體下降趨勢仍在持續。CCI指標已進入超賣區，但我們只預期會小幅上行修正。

最近的支援水平：

S1 - 1.0712

S2 - 1.0681

最近的阻力水平：

R1 - 1.0742

R2 - 1.0773

R3 - 1.0803

交易建議：

歐元/美元對突然向下轉彎並跌破了移動平均線。正如我們所假設的，上升運動結束後，下降趨勢恢復。它恢復得非常迅速和強勁。歐洲貨幣在幾乎所有情況下都應繼續下降，因此我們繼續考慮出售，目標價格為1.0681和1.0669。即使價格在移動平均線上穩定，我們也認為買入是不切實際的。現在的基本面背景是，只能預期美元的上升。

插圖註釋：

線性回歸通道 - 幫助確定當前的趨勢。如果兩者都朝同一方向，則表示趨勢是強的。

移動平均線（設定為20.0，平滑） - 確定短期趨勢和交易方向。

Murray水平 - 移動和修正的目標水平。

波動性水平（紅線） - 根據目前的波動性指標，對可能會在其中度過下一天的價格通道。

CCI指標 - 它進入超賣區（低於-250）或超買區（高於+250）表示趨勢在相反方向的反轉正在接近。