FX.co ★ 4月4日EUR/USD展望。市場重歸舊習慣

EUR/USD 5M 分析

星期三，EUR/USD 連續第二天交易呈現正面態勢。儘管從前一天開始的歐元上漲引發了疑問，可能是由於技術性修正，但這對組合仍然持續向上修正，儘管宏觀經濟背景表明其他。讓我們從歐元區通脹報告開始，其結果弱於預測。通脹疲弱只意味著一件事：歐洲央行愈發接近在六月降息，甚至可能在四月。這當然是對歐元不利的因素，但市場卻忽略了這一點。

接著是美國 ADP 報告 - 類似非農就業人口報告。三月份的數值比預測高出 40,000，並且將二月份數值上修，這應該會推升美元。然而，市場同樣忽略了這份報告。最後，ISM 服務業 PMI 出爐，意外低於市場預期，但仍高於 50.0 標記。然而，市場在這份報告後立即拋售美元。因此，我們可以看到，市場對美元有利的兩份報告被忽視，而對美元不利的一份則完美執行。市場的反應讓人困惑。

在歐洲交易時段，兩個賣出信號在臨界線附近形成，彼此呼應。在這兩個案例中，價格甚至無法下跌 15 個點。因此，在 Kijun-sen 線上方收斂後，短期部位應當平倉，並應當開設多頭部位。多頭部位結果顯示更為成功。價格上漲了 50 個點，並在當天結束時接近 1.0836 水平，交易者可在此獲利。

COT 報告：

最新的COT報告日期為3月26日。 非商業交易者的淨多頭持倉已經相當一段時間看漲。 基本上，市場中多頭倉位的數量高於空頭倉位的數量。 然而，與此同時，近幾個月來非商業交易者的淨持倉（紅線）一直在下降，而商業交易者的淨持倉（藍線）一直在增加。 這表明市場情緒變得看跌，因為投機者正在增加對歐元的賣出。 此外，我們沒有看到任何可以支持歐元強勢的基本因素，而技術分析也表明呈現下跌趨勢。週線圖上的三條下降趨勢線表明很有可能會延續下滑。

目前，紅線和藍線正在相互靠近（在上漲後表明趨勢反轉）。因此，我們認為歐元將進一步下跌。 在上周的報告期內，非商業群體的多頭倉位減少了2,200個，而空頭倉位則增加了15,000個。因此，淨持倉減少了17,200個。 在非商業交易者中，買入合約數量只比賣出合約數量高31,000（之前為48,000）。

對EUR/USD 1小時的分析

在1小時圖中，EUR/USD繼續走下跌趨勢，應會將該貨幣對拉低。目前僅在進行上漲修正，但下降趨勢線仍然支撐著賣家。美元應該會在幾乎任何情況下仍然上漲，因為整體基本面有利於其。宏觀經濟背景也支持它，但本週市場忽略了大部分報告，而不是對其做出反應。

4月4日，我們為交易突顯以下水平：1.0530、1.0581、1.0658-1.0669、1.0757、1.07977、1.0836、1.0889、1.0935、1.1006、1.1092，以及Senkou Span B線（1.0859）和Kijun-sen線（1.0771）線。Ichimoku指標線可能在當天移動，因此在識別交易信號時應考慮這一點。不要忘記如果價格朝著預期方向移動了15個點，就設置止損到盈利水平。這將保護您免受潛在損失，如果信號被證明是虛假的。

在星期四，歐盟和美國的次要報告可能引起投資者的關注。在歐盟，將是3月服務業採購經理人指數的最終評估，而在美國，將是失業金請求。今天，我們沒有看到任何原因讓該貨幣對顯示出高波動性或延伸看漲修正。

圖表說明：

支撐和阻力水平是指可能結束趨勢附近的厚紅色線。它們不提供交易信號；

Kijun-sen和Senkou Span B線是Ichimoku指標的線，從4小時時間框架繪製到1小時時間框架。它們提供交易信號；

極端水平是指價格先前反彈的細紅色線。它們提供交易信號；

黃色線是趨勢線、趨勢通道和任何其他技術模式；

COT圖表上的指標1是每類交易者的淨頭寸大小；