FX.co ★ 歐元/美元交叉盤概況。4月3日。德國通脹將歐洲央行更接近寬鬆貨幣政策

在週二的歐洲交易時段，EUR/USD 貨幣對在前一天出現顯著下跌後略微上升，這是完全預料之中的。在周二，由於宏觀環境較弱，預期的波動性下降。發布的數據比周一多，但在周一，我們看到了美國的 ISM製造業採購經理人指數屬於“非常重要”的新聞項目。而昨天，除了在德國和美國看到通脹和 JOLTs等“相對重要”報告外，其他報告僅次於此類重要性。這些報告並不無足輕重，但對市場的重要性不及 ISM。

基本上，市場對通脹報告的反應較弱，甚至幾乎沒有。畢竟，貨幣對可能僅僅是基於技術面上升。德國3月通脹率與預測的一樣，同比增長2.2%。因此，從根本上說，市場沒有什麼可以反應的。2.2%的數值已被市場充分反映。然而，這是一種即時沒有反應的情況，但該報告允許進行長期的結論。歐盟領頭公司的通脹已經降至接近目標水平。這意味著歐元區整體通脹率也將從目前的2.6% 放緩。這可能不會發生在3月底，但下行趨勢持續存在。因此，歐洲央行更接近於在6月份降息。

今天，將公布歐盟的通脹報告，根據預測，這個指標將保持在2.6%不變。這並沒有什麼可憂慮的；直到6月份，還有幾個月讓消費價格指數下滑幾個百分點。當通脹率達到2.3% 時，歐洲央行將開始降低關鍵利率。如果在歐盟實施首次降息時，美聯儲仍然“等待更有說服力的證據”，那麼歐元應該繼續下跌。

這不僅僅是因為歐元當前應該下跌的問題，還有可能在六月和七月下跌。至少直到美聯儲開始實施寬鬆政策。但值得注意的是，歐洲央行可能在2024年降息早於美聯儲，且降息幅度可能比美聯儲更激烈。希臘中央銀行行長雅尼斯·斯圖爾納拉斯（Yannis Stournaras）在週一表示，今年可能出現4次0.25%的降息階段。目前對美聯儲利率的最樂觀預測預計將進行三次降息。因此，歐洲央行利率有很大可能會比美聯儲利率下降更多，進一步拉大兩者之間的差距。

從技術角度來看，我們預計歐洲貨幣只會繼續下跌。價格仍然低於移動平均線，並且沒有任何轉向地方性上升趨勢的信號。在24小時時間框架上，幾個星期前，這對貨幣做了上漲修正，現在已準備好進入新一波向下運動。

截至4月3日，過去5個交易日EUR/USD貨幣對的平均波動率為49個點，被定義為「低」。本周，由於美國和歐盟將有大量重要出版物，波動性可能會增加。我們預計該貨幣對周三將在1.0714和1.0812之間波動。高級線性回歸通道仍然向下。因此，全球下降趨勢仍在持續。CCI指標已離開超賣區域，但沒有穩定在那裡，因此我們不預期歐元會大幅上漲。

最近的支撐位：

S1 – 1.0742

S2 – 1.0712

S3 – 1.0681

最近的阻力位：

R1 – 1.0773

R2 – 1.0803

R3 – 1.0834

交易建議：

EUR/USD貨幣對持續保持在移動平均線以下。因此，建議保持空頭部位，目標為1.0742和1.0712。我們預期會下跌至第七位，長期而言，將下跌至1.0200。雖然價格在移動平均線上方穩定，我們不擬考慮多頭部位。本周初波動性相當不錯，並且在本周其餘時間內將不再下降。

圖表解說：

線性回歸通道-幫助確定當前趨勢。如果兩者方向相同，則表明目前趨勢強勁。

移動平均線（設定為20.0，平滑）- 確定短期趨勢以及當前應進行交易的方向。

Murray水準-運動和修正的目標水準。

波動性水準（紅線）-根據當前波動性指標，貨幣對可能在未來一天內花費的預計價格區間。

CCI指標-其進入超賣區域（低於-250）或超買區域（高於+250）意味著趨勢即將向相反方向進行反轉。