FX.co ★ 從Tesla的崛起到Boeing的下滑：Nasdaq和標普高於預期收盤

特斯拉大放異彩——股票飛漲

美國指數納斯達克和標普500於週四收盤上升，得益於特斯拉的樂觀前景以及國債收益率從近期高點的回落。儘管一些公司業績不一，特斯拉的強勁表現幫助華爾街保持了樂觀情緒。

特斯拉股價飆升21.9%，市值增加超過1400億美元。這家電動車巨頭的股價飛漲源於強勁的第三季度業績和對2024年的樂觀預測：特斯拉預計銷售將增長20%至30%，激勵投資者加大投入。

消費品部門跟隨特斯拉的步伐

特斯拉的增長也帶動了相關部門。消費性非必需品板塊 (.SPLRCD) 上漲了3.24%。阿里安資產管理的首席投資策略師Charlie Ripley評論稱，“這是特斯拉的一個重要時刻”，並指出公司的成功如何推動相關板塊的動力。

美債壓力下的謹慎樂觀

儘管整體情緒謹慎不變，標普指數結束了本周的首次上漲。儘管債券收益率下降，多數標普板塊仍收低，因收益率偏高仍對市場造成壓力。10年期國債收益率降至4.20%，從前一天的4.26%回落，當時美國三大指數均下跌。

儘管特斯拉的表現和較低的債券收益率支持了市場，市場參與者對未來前景依然持謹慎態度。

加息確立十月基調

依據美國銀行財富管理的高級投資主管比爾·諾西（Bill Northey）的說法，有效加息在十月影響了市場動態。諾西指出，“10年期國債收益率的急劇上升——最近還低於4%——異常迅速”，突出債市在近期變動中的作用。

IBM和Honeywell令投資者失望

在市場開盤前報告的公司中，IBM和Honeywell均不及預期。IBM因第三季度收入報告疲弱，股價下跌了6.17%，而Honeywell在銷售預測令人失望後下跌5.10%。這些不及預期的報告對代表美國市場藍籌公司的道瓊斯指數施加了壓力。

標普500小幅上升，納斯達克保持強勢

股市收盤時混合結果：道瓊斯工業平均指數 (.DJI) 下跌140.59點，或0.33%，收於42,374.36點，而標普500 (.SPX) 上漲12.44點（+0.21%），收於5,809.86點。納斯達克綜合指數 (.IXIC) 則展現了穩定增長，增加了138.83點（+0.76%），達到18,415.49點。科技板塊股票的支撐使得納斯達克得以在其他板塊結果參差不齊的情況下保持穩定。

材料板塊和波音的困境

材料板塊 (.SPLRCM) 面臨壓力，下跌1.42%。造成此下滑的主要原因是Newmont，由於成本上升和內華達州生產下降，未達到盈利預期。

波音也面臨困境：其股價下跌1.18%，原因是公司一處工廠的持續罷工。工會拒絕了提出的合同，延長了已持續超過五周的罷工，這給波音的未來生產計劃增加了不確定性。

利率上升和選舉不確定性中的修正

由於投資者重新評估對聯邦儲備系統降息的預期，加上國債收益率上升、公司業績不穩以及美國即將舉行的選舉的不確定性，導致美國股市在最近幾個交易日回撤過去創下的歷史高位。

儘管市場修正，Triple D Trading的Dennis Dick仍然抱持樂觀態度：“科技故事仍然具有相關性，這個故事尚未結束。我仍然認為科技板塊的回撤是買入機會”，他表示，這為投資者指明了方向。

Southwest和UPS走不同路線

西南航空 (LUV.N) 股價下跌了 5.56%，此前公司發佈了財報並與激進基金Elliott Investment Management達成和解。儘管航空業的情緒依然低迷，UPS (UPS.N) 卻表現相反：在第三季度財報顯示業務量增加和成本縮減後，其股價上漲了 5.28%。UPS 一直在利用其運營效率和不斷增長的需求。

財報季——大部分公司超出預期

根據LSEG的數據，在報告季度結果的159家標普500公司中，78.6% 的公司超出分析師的預期。這表明，儘管利率和政治不確定性造成緊張，美國市場的很大一部分仍然具有韌性和適應性。

經濟活動增長

在十月，美國的商業活動持續擴展。初步的標普全球PMI數據顯示，由於需求旺盛，活動增長，與此同時，失業救濟申請意外下降至截至10月19日當周的227,000人。這些指標顯示出堅實的經濟基礎，支撐了市場儘管股市波動。

市場平衡傾向增長

在紐約證券交易所 (NYSE)，上漲的股票數量超過下跌的股票，比例為1.25比1。此外，NYSE錄得了137個新高和49個新低，表明儘管最近出現挑戰，市場情緒仍然積極。

漲跌互見：標普500和納斯達克成焦點

標普500指數標示出41個新的52周高點和僅3個新低，而納斯達克綜合指數記錄了76個新高和89個新低。儘管波動，所有美國交易所的總交易量達到了110.6億股，僅略低於20天平均的115.9億股。這表明儘管面臨經濟和政治逆風，市場興趣依然持續。

全球市場三日連跌後反彈

全球股市在週四收盤呈上升趨勢，結束了三個交易日的下跌趨勢，儘管波動性交易仍在進行。正面的公司財報和美國國債收益率下降緩解了投資者對即將到來的美國選舉和可能降息的擔憂。

歐洲樂觀情緒與主要企業表現

歐洲市場也略有回升，在Renault、Unilever和Hermes的積極降息帶動下，攀升了 0.03%。在此勢頭下，MSCI全球指數(.MIWD00000PUS)上升了0.2%，達到846.07。這表明歐洲和全球投資者在謹慎的樂觀中密切關注大西洋兩岸的動態。

「跳躍之後的停歇」：專家們對市場給予意見

Farr, Miller & Washington 的總裁兼首席執行官Michael Farr指出，過去三四天對全球市場來說是一種跳躍之後的喘息。儘管近期的回調，大多指數仍接近紀錄高點，他強調，經濟保持穩定而財報季符合投資者的預期。

美聯儲預計溫和降息

在談到美聯儲即將出台的政策時，Farr表達了謹慎，指出美聯儲可能不會如市場所希望地激進或迅速降息。然而，他強調整體經濟表現良好，公司盈利季顯示出穩定增長，這增強了當前市場的預期和穩定性。

利率與預期：美聯儲受到密切關注

根據CME Group的FedWatch工具的最新數據，交易者預計11月美聯儲會議上有近95%的機會會降息25個基點。當10年期國債收益率下降3.4個基點至4.208%，相較前一天的高點4.26%，這反映出這些預期。這表明經過七月高點後市場對美聯儲即將做出決定持謹慎樂觀態度。

赤字增加與市場壓力成本

SiebertNXT的首席投資官Mark Malek指出，美國總統候選人的支出承諾可能會嚴重擴大預算赤字。赤字的增長意味著國債增加，這反過來增加了對債券收益率的壓力，特別是10年期國債。因此，候選人的計劃可能對債務市場產生長期影響，提高了國債的風險。

美元對勞動力市場數據的反應

鑑於上週新增的數據顯示失業索償意外下降至227,000，美元走弱，這顯示出勞動力市場的韌性。這些勞動力市場的觀察使得投資者預期聯儲將更逐步地降息。

貨幣動向：日圓和歐元升值

美元對日圓貶值0.6%，達到151.84，而歐元升值0.44%，達到1.0828美元。英鎊也上升了0.42%，達到1.29874美元。追蹤美元對一籃子主要全球貨幣價值的美元指數下滑0.4%，收於104.02，顯示出美元地位的弱化。

通脹、赤字與美國債務負擔

預算赤字上升、國債增加以及圍繞總統選舉的積極財政政策討論共同塑造了市場情緒。債務負擔和通脹預期持續對債券市場施壓，而貨幣波動反映了投資者對聯儲會下一步動作及美國政策對全球經濟反應的不確定性增加。

黃金價格上升是對避險資產需求增加所致

由於地緣政治緊張局勢加劇以及即將到來的美國大選，黃金價格接近創紀錄的高位。現貨黃金上漲0.69%，至每盎司2,736.10美元，而美國黃金期貨上漲0.7%，至每盎司2,748.9美元。這一上漲突顯出黃金仍是受歡迎的資產，尤其在不確定時期。

中東衝突下油價承壓

由於美國與以色列之間有關加沙停火的潛在談判新聞增添了能源市場的不確定性，油價在波動的交易中下跌了約1%。布倫特原油期貨下跌0.8%，至每桶74.38美元，而西德克薩斯中質原油(WTI)下跌0.8%，至每桶70.19美元。該地區的政治發展仍然是影響油價的關鍵因素。

市場波動性：短期波動與長期視角

Farr, Miller & Washington總裁Michael Farr表示：「包括選舉在內的政治事件和地緣政治風險通常會增加短期市場波動性」，「但它們對股票價格的長期影響往往有限。」Farr強調，儘管最近的動盪，市場依然堅韌，由短期事件引起的波動並不總是對投資者的戰略地位產生重大影響。