FX.co ★ AUD/USD。通脹拖累了澳元

亚洲周三的澳大利亚亚盘时段发布了7月份的通胀增长报告。发布结果显示属于红区，给澳元/美元汇率施加了压力。本周，该汇率正在试图通过美元走弱来复苏。对于今天的报告做出反应，买家们被迫退缩，卖家们抓住了机会。然而，澳元/美元的空头很可能无法充分利用这一情况，至少在现在是这样，因为绿票在JOLTS数据发布和核心个人消费支出指数和非农就业报告即将发布后同样面临压力。

因此，根据美元的调门，可以看出澳元/美元的下行趋势可能只是暂时的。然而，今天的报告不应被忽视或低估。这是对澳元的一次重击，而且是相当严重的一次。可以推测，今天的数据可能使澳洲储备银行放弃九月份的加息，并且可能完全放弃今年的加息计划。

所以，今天我们了解到，澳大利亚七月份的消费者价格指数上涨了4.9%，预测上涨至5.2%。这一指数连续第三个月下降，达到了17个月的最低水平。作为对比，4月份的月度CPI水平为6.7%，而12月份则为8.4%。

报告的结构表明，房价上涨最为明显（直接上涨了7.3%），食品和饮料的价格也上涨了5.6%。但与此同时，汽油价格下降了7.6%。

七月份的这些结果表明，第三季度CPI可能也不利于澳元。

总的来说，CPI的大幅下降表明澳大利亚储备银行可能已经完成了当前的加息周期，利率已经达到了4.1%的目标。例如，下周举行的9月份会议（即下周）加息政策收紧的可能性略高于30%。与此同时，澳洲储备银行提前降息的可能性也在增加。在今天的发布之前，市场不预计在2024年9月之前降息，但是现在风险的平衡已经转移到一个更接近的日期：如果当前的CPI趋势持续下去，中央银行可能会在明年第二季度之前开始放宽金融政策。

除了通货膨胀报告外，澳大利亚今天还发布了另一份建筑业报告。该报告对澳元也没有好处。据了解，7月份的建筑许可证发放量下降了5.2%，这是自今年2月以来的最差结果。与此同时，第二季度完成的建筑工程总额仅增长了0.4%季环比（预期增长为0.9%）。相比之下，第一季度这个指标增长了3.8%。

今天公布的数据应该通过9月份澳洲储备银行会议的视角来看待。需要提醒大家的是，根据8月份的会议，澳洲储备银行给交易员们带来了一个意外惊喜：与大多数专家的预期相反，监管机构没有提高利率，而是保持了货币政策的所有参数不变。更重要的是，稍后公布的会议记录进一步增强了人们对澳洲储备银行将会进行一个持久暂停的信心。文件中的一句话准确地描述了监管机构成员的整体心态：按照他们的看法，当前的利率水平“为回归通胀目标提供了可靠的途径”。尽管中央银行在形式上将门留开以进行进一步的加息，但事实上已经将这一决定提升到了非凡的地位。

根据最近的通胀报告（包括六月、七月和第二季度报告），我们可以相当有把握地推测，澳洲储备银行（RBA）将会在九月保持利率不变。 begreiz\ begreiz 附带声明的口吻可能也会变得更加缓和 - 监管机构将会暗示先前所做的决策已经取得了成功。

总体而言，在可预见的将来，澳元/美元（AUD/USD）的上涨（或多或少有规模）只有在美元走弱的背景下才有可能，因此考虑该货币对时，值得考虑做空头仓位 - 但前提是有相应的技术图形支持。

從技術角度來看，日線圖上的一對貨幣位於Bollinger Bands指標的中線下方，處於Kumo雲和Kijun-sen線下方，但高於Tenkan-sen線。如果價格跌破Tenkan-sen線（0.6440），那麼Ichimoku指標將形成一個“熊市信號”——"線的衝撞"。這種配置將為熊市打開通往主要支撐位的道路，該支撐位位於0.6360（同一時間框架上Bollinger Bands的下線）。