FX.co ★ 分析2023年8月7日至11日EUR/USD货币对的交易周报。COT报告。欧元的平稳交易周。

長期展望。

本周，欧元兑美元汇率基本保持不变。周一、周二、周三和周五几乎没有任何宏观经济数据公布。只有在周四，美国发布了一份重要的通胀报告，引发了市场的明显波动。然而，总体而言，这些波动并没有对整体形势产生影响。汇率仍然在调整中，仍然位于关键线以下，仍然有可能下降至Senkou Span B线的1.0862水平，仍然缺乏下行动力，仍然无法突破50.0%的斐波那契水平。

因此，当前一周的技术图景并未发生变化，基本面和宏观经济也未改变。我们继续坚信美国的经济数据要好得多，而不是欧盟的数据，并且市场已经有足够的时间来消化欧洲央行的加息消息，即使这些加息尚未发生。如果考虑到过去11个月持续的上升趋势，可以得出结论，过去6个月上升的幅度有所减缓。因此，虽然我们有间接迹象表明上升趋势即将结束，但它似乎不愿意结束。然而，与此同时，我们也没有看到欧元进一步上涨的任何基础。

就通胀报告而言，它稍微增加了美联储在9月份进一步收紧货币政策的可能性。美国的通胀率无论增长多少，它都增长了，这对美联储来说可能并不让人高兴。还有八月份的报告即将发布。如果它显示消费者物价指数没有下降，那么可以毫无疑问地认为九月份的利率将会增长。这对美元来说是一种增长因素。

COT分析。

上周五发布了8月8日的COT报告。在过去的11个月里，COT报告的数据完全符合市场走势。从上面的图表可以清晰地看到，大型交易者的净头寸（第二个指标）从2022年9月开始增长，与此同时，欧元也开始上涨。在过去的6-7个月里，净头寸几乎没有增长，但欧元仍然保持在很高的水平，没有下跌。目前，非商业交易者的净头寸仍然偏多，并且欧元在长期内持续升值相对于美元。

我們已經向交易員們指出，相當高的「淨持倉」數值意味著上漲趨勢即將結束。第一個指示器提示了這一點，紅線和綠線離得很遠，這往往是趨勢結束的前兆。在上一個報告週內，「非商業」群體的Buy合約數量減少了1.2萬，而Short合約數量增加了1.02萬。因此，淨持倉又減少了2.22萬張合約。非商業交易者的Buy合約數量比Sell合約數量多了15萬，這是一個非常大的差距，差距超過了三倍。從原則上講，現在即使沒有COT報告，歐元應該下跌，但市場對於賣出仍然不急於行動。

從8月14日到8月18日的交易計劃：

1) 在24小时的时间框架内，该货币对触及了1.1270的61.8%斐波那契水平，并开始下降修正。价格突破了关键线，因此在没有新的买入信号的情况下，不建议开仓做多。与此同时，该货币对已经触及了50.0%的斐波那契水平，已经持续两周无法突破。因此，在未来一周理论上可能会重新出现上涨走势。我们支持欧元的继续下跌，但市场已经多次表明对此并不是非常渴望。

2) 至于欧元/美元的交易，在24小时的时间框架下可以进行支持/开仓，但是斐波那契的首个重要水平位在50.0%处使其下跌停止。当然，下跌不一定要迅速进行，下周可能会突破该水平。我们已经看到，欧元货币已经准备每周平均下跌100个点，这很少。尽管如此，我们认为下跌应该继续，至少要达到先行云线。

图例解释:

支撑和阻力水平(resistance/support)，斐波那契水平-在开仓或卖出时的目标水平。可以在这周围设置获利水平。

云图指标（标准设置），布林带指标（标准设置），MACD（5, 34, 5）。

图表上的COT指标1-每个交易者类别的净持仓大小。

图表上的COT指标2-"非商业性"组的净持仓大小。