FX.co ★ 美國市場：調整

美股

7月7日综述

美国市场：回调。

美国市场在周四下滑，主要指数有所下降：道指-1％，纳指-0.8％，标普500-0.7％，标普500 4412，范围为4380-4450。

所有主要指数在周四都录得亏损，然而它们能够在上午中期左右恢复自日内最低点，没有任何具体的新闻解释这一动态，尽管回弹与市场利率回撤至峰值水平相吻合。

S&P 500、纳斯达克综合指数和道琼斯工业平均指数在当天最低点下跌幅度分别为1.4％、1.6％和1.5％。收盘时，它们的损失在0.8％到1.1％之间。

即使是落后于大型对应指数的拉塞尔2000指数，在下跌1.6％后，也恢复了早些时候的2.6％的跌幅。

市场利率上升，这是昨天回落的主要原因，进一步促使投资者在今年市场初期回收更多资金。两年期债券的收益率上升了7个基点，至5.01％，而十年期债券的收益率上升了10个基点，至4.04％。这些举措是对周四早上强劲的劳动力市场数据及超出预期的6月份非制造业采购经理人指数的强烈回应。

总而言之，根据ADP的估计，6月份私营部门新增就业人口为49.7万人（预计为24.5万人）。这一消息先于关于截至7月1日一周内初请失业救济金申请的报告，初请人数为24.8万人（预计为25万人），远低于衰退水平。6月份就业状况报告将在周五开盘前公布。

加息引发了对股市估值的担忧，因为市场参与者担心美联储可能比预期更加积极地收紧政策。 7月份的25个基点加息已经在预测中得到确认，而未来会议加息的预期也有所增加。

根据CME FedWatch工具，9月份第二次加息的概率从昨天的18.1%上升至27.7%，然而，11月份加息的概率从35.9%上升至46.7%。

S&P 500指数的11个行业中的所有行业以及道琼斯指数的30个成分中的28个成分收盘时下跌。 苹果（AAPL 191.81, +0.48, +0.3%）和微软（MSFT 341.27, +3.12, +0.9%）成为道琼斯指数的唯一领涨股，它们也在科技股板块（-0.2%）上提供了一定的支撑，这个板块今天的下跌幅度最小。

其他行业超过整体市场的包括消费品（-0.3%）和房地产（-0.6%）。 能源（-2.5%）和消费品行业（-1.7%）则是出现最大下降的行业。

• Nasdaq综合指数：年初以来上涨30.7%
• S&P 500指数：年初以来上涨14.9%
• S&P中型股400指数：年初以来上涨6.1%
• 罗素2000指数：年初以来上涨4.6%
• 道琼斯工业指数：年初以来上涨2.3%

经济数据概览：

• 每周的MBA按揭申请指数下降了4.4％，购房申请下降了5.0％，再融资申请下降了4.0％。
• 根据ADP的数据，6月份私营部门新增职员数量为497,000人（共识为245,000人），这是在5月份修正了向下修正为267,000人（与278,000人相比）。制造业工作岗位增加了124,000个，而服务业工作岗位增加了373,000个。中小型企业率先聘用了299,000人和183,000人，而大型企业则减少了8,000个职位。
• 单独看，截至7月1日的一周初次申请失业救济金人数增加了12,000人，达到248,000人（Briefing.com共识为245,000人）。截至6月24日的一周持续申请失业救济金人数减少了13,000人，达到1,720,000人。
• 从报告中可以得出的重要结论几乎相同：初次申请失业救济金-先行指标-继续保持远低于衰退水平。

五月份的贸易数据显示贸易逆差收窄到690亿美元（共识为-690亿美元），4月份修正为744亿美元（由-746亿美元修正）。

赤字情况出现积极的变化，但并不是因为出口大幅增长。相反，出口比4月份减少了21亿美元。关键因素是进口比4月份少了75亿美元。

• 报告的主要结论是，出口和进口的下降象征着全球需求的疲软，这在许多主要世界央行加息的背景下可以预料到。

6月份最终值的IHS Markit服务业采购经理人指数由54.9下降至54.4。

JOLTS- 5月份的职位空缺数经修正为982.4万，而4月份修正为1032万（原数值为1010.3万）。

6月份ISM非制造业指数为53.9%（共识为51.1%），较5月份的50.3%上升。扩张和衰退的边界为50.0%。 成长与5月相比表明，服务业在6月份呈现活跃态势。

• 从报告中得出的关键结论是，6月份服务业的活动增长速度更快，这一趋势将缓解对硬着陆的担忧，并且可能促使美联储倾向于实施额外的紧缩政策。

美国能源信息管理局每周原油库存数据显示，上一周原油库存下降了960万桶后，本周下降了151万桶。

周五东部时间8:30，市场参与者将收到6月份的就业报告，其中将包括：

• 非农就业人数（共识为22万人；之前：33.9万人）
• 非农私营雇佣（共识为21万人；之前：28.3万人）
• 平均时薪（共识为0.3%；之前：0.3%）
• 失业率（共识为3.6%；之前：3.7%）
• 平均工作周（共识为34.3小时；之前：34.3小时）

美国能源信息管理局每周天然气库存数据（之前增加760亿立方英尺）将在东部时间上午10:30发布。

能源方面：原油价格接近77美元-布伦特原油。

结论。美国市场很可能进入了调整阶段。购买时机不早于S&P500的50日均线。期待今天的非农数据。

米哈伊尔·马卡罗夫，更多分析师：

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

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