FX.co ★ 感謝Powell和Weed：USD/JPY獲得新的增長動力

美元兑日元的双方持续大幅上涨，这一行情从上周开始就已经拉开了帷幕。主要原因是过去五个交易日表现上升，而且看起来远非结束。美联储主席和他的日本同行昨天的讲话为进一步的资产增长打下了坚实的基础。那么，杰罗姆·鲍威尔和上田香取都说了些什么呢？

鲍威尔说了什么？

上周三最引人注目的事件，吸引了外汇交易员的密切关注，是在葡萄牙辛特拉市举行的欧洲央行年度会议。

在关于全球主要中央银行的货币政策的专题讨论中，美联储主席出人意料地采取了比上周更鹰派的态度，当时他在美国国会讨论了美国货币政策的前景。

杰罗姆·鲍威尔表示，他认为在今年还有可能进行两次加息，并且不排除央行在下一次会议上收紧政策的可能性，该会议将于7月25日至26日举行。

此外，在辛特尔会议上，美联储主席对通胀进行了预测，并表达了对美国价格可能在2025年之前维持在2%目标水平以上的担忧。

根据分析师的观点，这种对美国通胀趋势的进一步评估表明，美联储有意维持长时间的积极政策，即高利率。

鲍威尔昨天的评论明显提高了市场对7月加息25个基点的预期。目前，期货交易员将此类事件发生的可能性评估为82%，而前一天为77%。

强势的鹰派情绪给绿币注入了新的活力。据周三交易结束时的数据，DXY指数对主要货币篮子升值了0.4%，达到102.870。

日元成为昨天外汇市场上的主要输家之一，在与美元的交易中，达到了7个月来的新低，达到了144.62。

除了鲍威尔的鹰派言论外，日本银行行长的鸽派讲话也对日元施加了额外压力，他也在欧洲央行论坛上发表了讲话。

乌田说了什么？

新任BOJ行长与前任黑田东彦一样，目前在各国央行领导人中显得与众不同。

当鲍威尔、拉加德和贝利昨天加强鹰派立场时，日本行长再次确认了他对超宽松政策的承诺。

乌田在辛特拉会议上重申，日本银行还有很长的路要走，才能够稳定实现2%的通脹，伴随着足够的工资增长。

- 我們預計通脹在未來一段時間內會因為進口價格上涨效應的減弱而放緩，然後在2024年再次增加。但我們並不完全確信它將增長，我們需要有充分的理由轉向鷹派的軌道。 - 日本機構主席表示。

當問及植田（K. Ueda）對當前日元貶值情況的評論時，他回答說，貨幣匯率受到日本銀行的貨幣立場以及其他三個中央銀行的嚴格政策的影響，即美聯儲，歐洲央行和英國銀行。

- 植田將其他央行的政策視為日元貶值的關鍵因素，這為日本貨幣進一步貶值打開了大門。 - 分析師埃里克·布雷加爾（Eric Bregar）分享了他的觀點。

從去年三月開始，當美聯儲開始通過加強其貨幣政策來對抗高通脹時，日元對美元貶值了11.5%。根據許多分析師的預測，未來一段時間內，美元/日元將保持上升趨勢。

預計在七月份，主要因素的波動性將會有一次強烈的增加。為了達到這一目標，美國央行需要恢復加息，而日本銀行則不應該採取任何鷹派舉措。

美元/日元的短期預測

下一個可能觸發主要貨幣再度上漲的重要觸發因素將是明天美國個人消費支出價格指數的五月數據公布。

經濟學家預計通脹速率將從4.4%降至3.8%（主要是因為汽油價格下降）。同時，他們認為核心通脹率（排除食品和能源開支，被美國政策制定者視為主要趨勢的指標）將保持在4.7%的水平。

美國消費領域的物價穩定增長可能進一步加強人們對美聯儲在7月份再次收緊貨幣和信貸條件的觀點。這應會在各方面對美元帶來重要支撐，包括與日圓匯率的聯動。

購買USD/JPY主要目標現在是145這個大關。某些分析師稱此水平為紅綫，日本政府在此處干涉市場以增強日圓的力量。

對干預的擔憂是制約美元多頭的重要因素。但如果以更熱門的美國通脹數據作為強有力的觸發器，那麼報價很可能會自信地創下新高。

從技術角度來看，USD/JPY 的活動現在看起來已經超買。然而，相對強度指數 RSI 仍遠未達到接近80的極端值，因此仍有進一步上升的機會。

如果主力上升超過145.00，下一個阻力將是10月27日的日內最低點145.10。突破這一水平將揭示心理重要關卡146.00，隨後是11月10日的日內最高點146.59。

反之，如果美元/日元走勢反轉，下一個支撐將是144.00。突破這一水平將開啟快速下行通道，接下來是6月28日的日內最低點143.73，然後是11月22日的日內最高點142.24。