FX.co ★ 6月5日至6月9日欧元/美元交易周的分析。COT报告。一个奇怪的星期四的空洞周。

長期展望。

本周欧元/美元汇率略有上涨。实际上，五个交易日中有四个交易日该汇率基本持平。唯一的例外是周四，欧元意外上涨了90个点。在这一天早上，欧盟发布了第一季度GDP的最终评估报告，结果比预期要差。欧盟经济季度环比下降了0.1%。在当天下午，美国失业救济申请报告也比预期差了3万。现在让我们更详细地分析这些数据。

由于国内生产总值报告低于预期，因此在当天上半天欧洲货币升值非常奇怪。我们当然警告说，这份报告很少引起市场反应，但欧洲货币在大多数因素表明下跌的时候，还能够在弱势统计数据下表现出增长！同样的情况也出现在当天下半天。失业救济申请报告当然低于预期，但这是否是如此重要的报告，以及偏离预期的程度是否严重到美元下跌100点？因为即使在美联储或欧洲央行会议之后，市场反应也远非总是如此！

很遗憾，我们不得不确认，周四货币对的走势与宏观经济数据的性质完全不符。但是，我们目前仍然保持下降趋势。价格位于Ichimoku指标的所有线条下方，欧元仍然被大量买入，需要明显的下跌修正。需要明显的下跌修正，而不是400点。因此，我们等待下跌趋势的恢复，而Senkou Span B线将成为上涨的阻力。

COT分析。

上周五发布了6月6日的新COT报告。在过去的9个月中，COT报告的数据完全符合市场情况。如上图所示，大型交易者的净头寸（第二个指标）从2022年9月开始增长。大约在同一时间，欧元也开始上涨。目前，非商业交易者的净头寸仍然非常高，而欧元对美元的汇率仍然非常高。

我们已经注意到，相当高的“净头寸”值可能意味着上升趋势的结束。这是第一个指标，红线和绿线相互分离，这经常是趋势结束的前兆。几个月前，欧元曾试图开始下跌，但我们只看到了普通的、不太强烈的回调。在过去的报告周期内，“非商业”组的买入合约数量减少了5,700个，而卖空合约数量增加了1,500个。因此，净头寸下降了7,200个合约。非商业交易者的买入合约数量比卖出合约数量高159,000个，这是一个非常大的差距。差距超过三倍。调整已经开始，可能不是调整，而是新的下降趋势的开始。目前很明显，即使没有COT报告，这对货币对应该继续下跌。

基本事件分析。

除了GDP之外，欧盟本周发布了服务业活动指数。该指数从54.1下降到52.8，但并不严重。零售销售在4月份增长了0％，除此之外没有其他重要的统计数据。因此，三份报告中有三份报告低于预期。此外，克里斯汀·拉加德和路易斯·德·金多萨发表了讲话，但没有提供任何新的市场信息。两位“领导人”都确认应继续提高关键利率，但市场相信最多只会有两次加息，而且早已完成了这些加息。因此，本周既没有基本面，也没有宏观经济背景支持欧元。当然，还有来自海外的统计数据，但数量很少，而且并不足以导致美元再次下跌。我们仍然认为欧元应该下跌。

本周12-16日的交易计划：

1) 在24小时的时间框架内，该货币对开始向下运动，这是我们长期以来一直在等待的。购买已经不再实际，因为价格已经低于所有的Ichimoku指标线。此外，基本面和宏观经济背景也不支持欧元，因此在没有明显的修正的情况下，预计进一步上涨是非常困难的。虽然在Kijun-sen线下方反向固定后，可以正式交易上涨，但我们仍然认为这样的上涨是完全不合逻辑的。因此，我们不能确定它。

2) 关于欧元/美元的卖出，我们在过去的文章中已经说过，可以在24小时的时间框架内突破Kijun-sen线后开仓。Senkou Span B线已经突破，下一个目标是1.05-1.06美元区域。欧元仍然处于超买状态，因此下跌是最有可能的情况。取消这种情况的可能性是在关键线上固定。

圖片說明：

支撐和阻力水平，斐波那契水平 - 在開放買賣時的目標水平。可以在這些水平附近放置止盈水平。

石川五郎雲（標準設置），布林帶（標準設置），MACD（5, 34, 5）。

COT圖表上的指標1 - 每個交易者類別的淨頭寸大小。

COT圖表上的指標2 - "非商業"組的淨頭寸大小。