FX.co ★ 欧元/美元对 7 月 18 日至 22 日交易周的分析。 COT 报告。欧元从欧洲央行 0.5% 的加息中受益了一些。

长远的眼光。

欧元/美元货币对在本周上涨了 140 点。与持续了大约两年的整个下降趋势相比，甚至与几乎任何部分相比，它都是一个微不足道的值。因此，欧元设法从其 20 年低点略微移动。它甚至无法在关键线上方站稳脚跟，因此也没有理由期待低迷期结束。欧元所能做的只是显示出另一次难以理解的修正。因此，我们认为目前恢复下行的概率为 80-90%。当然，如果该货币对在下周成功突破
Kijun-sen 线，它将大大提升其位置，但最近几个月我们在关键线上方看到了多少这样的固定？每次在关键时期，多头都会退出市场，因为仍然没有购买欧元的理由。尽管如此，本周仍有理由买入欧元。自周一以来，我们已经看到欧洲货币走强，而本周的重大事件（欧洲央行会议）定于周四举行。
尽管如此，从本周开始，市场就开始预期关键利率可能上调0.25%以上，并开始少量回购欧元。然而，这并没有以任何方式受益，因为到周三，增长已经停止，在总结会议后，欧元无法显示额外的增长。当然，欧洲央行加息 0.5% 是一个巨大的"看涨"因素，但潜在的结构性背景并没有改变。欧洲央行将利率上调 0.5%，最终将其转为正值，但美联储下周可能将利率上调 0.75-1.00%。此外，这不会是美联储首次大幅加息。因此，市场考虑了美联储的未来决定，并不想卖出美元。
COT 分析。
过去六个月，COT 关于欧元的报告引发了许多问题。上图清楚地表明，在 2022 年的大部分时间里，他们表现出职业球员的"看涨"心态。然而，与此同时，欧洲货币正在贬值。在这一点上，情况发生了转变，但不利于欧元货币。如果之前的基调是"看涨"，但欧元在下跌，那么今天的态度已经变成"看跌"，而且欧元也在下跌。因此，我们认为欧元扩张没有任何理由，因为大多数力量仍然反对它。报告周内，买入合约数量减少 1300 手，"非商业"组的空头数量增加 16,000 手。因此，净头寸减少了大约 15,000 份合约。大玩家的情绪仍然"看跌"，最近几周甚至有所加强。从我们的角度来看，这一事实清楚地表明，即使是熟练的交易者，此时也不相信欧元。非商业交易者的买入合约数量比卖出合约数量少4.3万份。因此，我们可以说，不仅对美元的需求仍然很高，而且对欧元的需求也相当低。这可能导致欧元出现更大的贬值。从本质上讲，在过去几个月甚至更长时间里，欧元甚至都没有出现明显的调整，更不用说更大的调整了。最大的上涨幅度约为 400 点。
基本事件分析。
如上所述，本周的重要事件是欧洲央行会议。然而，不仅欧洲央行会议是必不可少的。例如，周二发布了另一份关于欧盟通胀的报告，该报告表明价格增长进一步加速至 8.6% y/y。此外，周五发布了商业活动指数，其中两个跌至"水线以下"——50.0 的水平。通货膨胀正在上升，商业活动正在下降。经济增长低，失业率高。正是带着这样的包袱，欧洲央行才召开了 7 月份的会议。我们甚至有点惊讶于监管机构在这种情况下选择将利率提高 0.5%。克里斯蒂娜·拉加德（Christine Lagarde）经常明确表示她担心通货膨胀问题，但还有更严重的问题。关键问题是，下一步是什么？如果欧央行继续加息，这将导致经济负增长，经济出现更大的"降温"。到目前为止，我们认为欧洲央行会不时收紧货币政策，根本不会追赶美联储或英格兰银行。
7 月 25 日至 29 日当周的交易计划：
1) 在 24 小时内，该货币对继续在
20 年低点附近交易。几乎所有因素仍然支持美元的长期扩张。交易者未能克服
Ichimoku 云。因此，欧元货币的上涨和购买仍然无关紧要。至少需要等待
Senkou Span B 线上方盘整，然后再考虑多头头寸。
2) 欧元/美元对的销售目前仍然更为重要。价格已调整至关键线，但在克服该水平之前，负面趋势保持不变，从该线反弹可用作卖出信号，目标为
0.9582（161.8%
斐波那契）（161.8%
斐波那契）
).插图说明：
支撑和阻力（阻力/支撑）的价格水平，斐波那契水平
- 开始购买或销售时的目标水平。可以在它们附近设置获利水平。
Ichimoku 指标（标准设置）、布林带（标准设置）、MACD（5、34、5）。 (5, 34, 5)。
COT 图表上的指标 1 是每组交易者的净头寸规模。
COT 图表上的指标 2 代表"非商业"组的净头寸规模。