FX.co ★ 澳大利亚和新西兰的通胀飙升给纽元和澳元带来了压力

由于美国独立日庆祝活动，银行于 7 月 4 日关闭，市场波动性较低。欧洲央行的鹰派言论可能是影响市场的最大消息。斯洛文尼亚银行新任行长 Bostjan Vasle 表示，欧洲央行将在第三季度后开始更积极地加息，德国央行行长 Joachim Nagel 表示，欧洲央行对货币政策的宽松立场将"迅速扭转"，可能需要采取限制性政策达到通胀目标。

内格尔还谈到了欧洲央行的新反碎片化工具，并建议仅在"特殊情况"下使用该工具。内格尔在同一会议上发表讲话后，欧洲央行副行长路易斯·德金多斯也对该工具表示谨慎。他说："我们将采取措施防止分裂，采取适当的保障措施来防止道德风险。"德国 10 年期债券收益率隔夜上涨 10 个基点，而 2 年期债券利率上涨 11 个基点。同时，德国的贸易差额自 1991 年以来首次出现逆差，预计为下跌10 亿，而预期为上涨16 亿。鉴于能源价格居高不下，德国的贸易逆差在不久的将来仍将存在，德国业界对此高度关注。

据报道，美国总统拜登考虑降低对中国进口商品的部分关税。美国财政部长珍妮特耶伦将这些措施视为抑制通胀的一种方式，但中国政府担心关税将再次被用作获得中国让步的杠杆。

纽元/美元

6 月份最新的商业展望调查显示，9.1% 的公司预计其活动将恶化，而 4.7% 的公司预计 5 月份将下降。该调查记录了自 2009 年以来的最差值。主要问题是供应不足，这是导致通胀螺旋解除的主要原因，因此新西兰联储被迫抑制需求，直到供需平衡。通过大幅提高利率来抑制需求。

澳新银行认为，没有必要在年底前将利率提高到 4%，因为新西兰联储将设法提前降低需求，并预计到年底将利率提高到 3.5%。美联储利率期货在年底的区间为 3.25/3.50%，这意味着收益率利差问题将归结为最终通胀将更高的地方。

CFTC表示，投机头寸周度变化很小，看跌表现为负值3.31亿，也没有给出明确的方向，预计价格反转向下，但仍保持在长期上方平均。

最有可能的是，该货币对可能会试图下跌。一周前，我们曾假设交易将继续在试图向上边界移动的通道内，但美国经济衰退的可能性降低再次增加了对美元的需求，美元继续主导货币市场。如果空头设法在 0.6139 低点下方盘整，这是一个很好的机会，下一个目标将位于 0.5900/20 的支撑位。

澳元/美元

在今天上午的会议上，澳大利亚储备银行决定将利率上调 50 个基点至 1.35%，并将存款利率上调 50 个基点至 1.25%。澳洲联储在评论中指出，全球通胀率很高，但澳大利亚的情况并不像其他国家那么糟糕，而且国内价格上涨的原因也起到了一定的作用。总体而言，澳大利亚央行的声明是克制的，并包含采取进一步措施使金融状况正常化的意图，但没有正式阐明具体的承诺。

由于会议结果基本符合市场预期，几乎没有增加波动。澳元/美元正在下跌，与整体市场定位一致。墨尔本研究所的月度通胀数据表明，第二季度消费者价格指数非常强劲，截断后的季度平均季度平均上涨 1.4%，高于第一季度的 1.1%。最近一个月没有缓解通胀压力的迹象。

报告周澳元净空头头寸增加1.38亿至负值39.7亿，趋势明显看跌，结算价稳步下行，看涨反转的可能性微乎其微。

正如我们在之前的评估中所建议的那样，澳元走出了盘整区域，开始下行。价格维持在支撑位0.6760上方，但其成功测试的概率很高，没有强大的支撑位，未来几天可能会形成向0.6464(61.8%的斐波拉契水平)的移动。