FX.co ★ 澳元兑美元:澳洲联储的意外举动，强化了美元和澳元的上行前景

根据6月会议的结果，澳大利亚央行(Reserve Bank of Australia)采取了最强硬、最出乎意料的措施，将利率一次性上调50个基点。而基线假设OCR增加25点。对这一决定的反应是，澳元兑美元汇率冲动地跳到了第72位的中间位置，然而，在周二的欧洲交易时段开始时，澳元兑美元汇率被迫180度转弯。

在油价上涨的背景下，由于美元在整个市场上大幅走强，澳元无法在其成功的基础上继续发展。美元指数刷新了两周以来的高点，回到了第102位。美元对相应地改变了它们的配置，这反映了美元的主导地位。例如，美元兑日元汇率今天已经刷新了20年来的最高价格。

澳元也屈服于美元多头的压力。澳元兑美元逆转，下跌了100点，达到0.7160的水平。在澳洲联储会议如此强硬的结果背景下，这样的价格动态看起来是不正常的，但在这里，澳元不得不面对美元的压力。问题是，澳元/美元空头能够控制这种局面多久，鉴于澳元/美元在近一个月的时间里一直处于上升趋势，这是由于对澳大利亚央行进一步行动的强硬预期?

现在，澳大利亚监管机构事实上已经加强了其强硬态度，做空澳元对澳元的头寸看起来是一种先天的风险，即便美元表现出了自信。此外，在我看来，美元的增长是形势所决定的，是不可靠的。交易员们对石油市场的重新增长做出了反应，这将不可避免地"拉动"美国的通货膨胀。多位专家认为，如果美国通胀再次出现积极增长(尽管5月份CPI和PCE增长出现了放缓的初步迹象)，美联储可能会以更积极的速度加息，放弃在收紧货币政策的过程中在秋季暂停加息的意图。

但让我们回到今天澳大利亚央行会议的结果上来。监管机构指出，通胀"处于过高水平"。与此同时，央行成员相信，澳大利亚经济"将抵制进一步加息"。值得注意的是，监管机构实际上宣布了进一步收紧货币政策的措施，但同时并没有谈到这次收紧的速度和规模。随后的声明称，未来加息的规模和时间"将由即将出炉的数据以及对通胀和劳动力市场前景的评估决定"。

换句话说，监管机构再次将货币政策的前景与通胀和劳动力市场等主要宏观经济指标"捆绑"在一起。如果澳大利亚第二季度的消费者价格指数再次处于"绿色区域"，超过专家的大胆预测，那么澳大利亚央行可能会依靠激进的加息步伐。

值得注意的是，澳大利亚央行已经连续第二次做出更强硬的决定，这与大多数分析师的预测相反。在上次会议上，澳大利亚央行将利率上调了25个基点，而市场关注的是15个基点的加息。在6月会议前夕，市场已准备好加息25个基点，而中国央行实际上将利率上调了50个基点。从间接迹象来看，第二季度的通货膨胀将再次以创纪录的速度增长。例如，目前的电价已经是去年年初的六倍:东部各州每兆瓦时的平均电价达到600美元。

澳大利亚政府正试图找到解决该国日益恶化的能源危机的办法，但到目前为止，危机只会变得更糟。特别是，澳大利亚能源监管机构最近决定提高边际价格，这实际上是零售商"默认"向家庭和企业收取的最高金额。

与此同时，澳大利亚监管机构的声明称，更高的电力和天然气价格意味着，在不久的将来，通胀"可能会高于一个月前的预期"。基于此，可以得出结论，监管机构将采取更激进的加息措施。

因此，澳元兑美元的情况看起来模棱两可。一方面，澳元屈服于美元的压力，美元今天加强了澳元在整个市场的地位。另一方面，下跌的动态是间歇性的和不确定的:在一次冲动下跌之后，价格实际上冻结在一个地方，在一个狭窄的价格区间内交易。卖空者无法在最初的成功基础上继续前行，这对卖空者来说是一个警钟。

因此，我认为做多仍然是一个重点，但有必要监控美元指数的动态。一旦它放缓增长(或再次转向下行)，澳元/美元的买家可能会为该货币对抓住主动权。因此，你可以从当前水平(这是一个风险更高的选择)开始做多，也可以在美元"失去动力"、无法在整个市场发起进攻之后再做多。最近的上行目标是0.7280(日线图上库摩云的下限与布林带指标的上线重合)。如果我们说的是一个较长期的周期，那么0.7350的目标是同一时间段Kumo云的上限。