FX.co ★ 欧元/美元。本周的展望:美国通胀和杰罗姆•鲍威尔的命运

欧元兑美元离开了数月低位(1.1513)，并在1.15区域的中间浮动。强劲的非农数据引发了该货币对的下行动力，但并没有帮助欧元/美元空头进入14点区域，最终改变价格区间。因此，交易员必须在D1时间段(1.1530-1.1600)的布林格带指标的上下线之间保持同一区间。然而，卖方的战术撤退不能被视为失败:在我看来，欧元/美元对的看跌情绪仍然占上风。所有需要的是额外的信息推动交易者再次接近1.14水平的边界。

有必要立即指出，尽管本周的核心宏观经济报告是关于美国通胀增长的报告(周三，世界时间12:30)，但许多交易员和专家的注意力现在集中在等待另一个事件上。这关系到谁将在未来四年担任美联储主席。鲍威尔的四年任期将于明年2月结束，但乔·拜登的继任者问题必须现在就决定，以便国会议员有时间考虑这一关键的人事问题，并在未来几个月批准(或不批准)候选人提名。

鲍威尔曾于2017年被提名为美联储主席。当时美国总统唐纳德•特朗普(Donald Trump)决定不扩大珍妮特•耶伦(Janet Yellen)的权力。根据基本情况，鲍威尔将被再次任命为该职位。他的主要竞争对手是Lael Brainard，后者坚持更为"鹰派"的观点。白宫负责人推迟了对这个问题的考虑——人们预计他将在10月底做出适当的决定，但他没有这样做。上周，拜登拒绝回答记者关于美联储主席的权力是否会扩大或将向他们推荐新的候选人的问题。美国总统表示，这个问题仍在讨论中。《华尔街日报》当天援引消息人士的话报道说，拜登当天还会见了鲍威尔和布雷纳德。

换句话说，阴谋依然存在。鉴于布雷纳德的强硬态度，如果天平仍偏向布雷纳德，美元将获得重大支持。鲍威尔的选择很可能会被认为是非常克制的。美国总统预计将在本周做出决定。

如果我们谈论宏观经济报告，那么，如上所述，所有交易员的注意力都将集中在通胀释放上。根据初步预测，美国通胀将再次显示增长，延续近几个月的趋势。因此，全年居民消费价格总水平应达到5.8%。如果该指标真的达到这个水平(或更高)，那么将更新一个30年的记录:上一次CPI达到如此高的水平是在1991年春季。扣除食品和能源价格的核心消费者价格指数也应该显示出积极的动态(母亲0.4%，年率4.3%)。

在美联储上次会议结果公布后，杰罗姆·鲍威尔假设没有排除加息的可能性。他强调，通胀增长很可能是暂时的，因此，美联储打算对利率问题保持耐心。但与此同时，他补充说，监管机构"准备好采取措施，如果价格上涨需要。"据几位专家称，央行仍将不得不承认，通胀并非暂时的。如果通胀数据继续打破纪录，鹰派预期将迅速上升，尽管一些美联储代表发表了"鸽派"言论。毕竟，下一次通胀的爆发将是在劳动力市场增长的背景下发生的。根据最新的非农业报告，10月份非农业部门就业人数增加了53.1万人，这是今年7月以来最强劲的增长速度。失业率下降到4.6%(自2020年4月以来的最好结果)。工资增长率(母亲0.4%，年增长率4.9%)也没有让人失望。

在这种情况下，所有的注意力都集中在美国的通胀上。本周所有其他宏观经济报告都将是次要的。

美联储和欧洲央行成员的言论可能也会增加货币对的波动性。美联储主席预计将在今天发表讲话(尽管演讲的主题与货币政策有些脱节——"性别与经济")。米歇尔·鲍曼、查尔斯·埃文斯、约翰·威廉姆斯和理查德·克拉里达也将表达他们的立场。与此同时，欧洲央行总裁拉加德(Christine Lagarde)和美联储代表戴利(Mary Daly)周二将发表讲话。周五，欧洲央行首席经济学家雷恩(Philip Lane)和美联储成员威廉姆斯(John Williams)也将发表讲话。

我们认为，看跌情绪将继续主导这对货币，特别是如果通胀数据不会令投资者失望(即通胀数据至少会出现在预测水平，更不用说"绿区"了)。美联储和欧洲央行的利率差异越来越明显，这一事实将对欧元/美元组合施加背景压力。因此，建议以1.1530为主要目标，使用任何修正脉冲来打开空头头寸——这是D1时间框架上的布林格带指标的下限。