11月20日EUR/USD對的概況:歐元區通脹不出所料,歐元亦如此

歐元/美元貨幣對週二繼續在均線下方交易。雖然這次避免了再次下跌,價格仍然難以進行甚至是最小的調整。這種情況凸顯出幾個關鍵點:缺乏顯著的購買興趣,表明市場參與者無意推高歐元。歐元仍然嚴重超買,缺乏實質需求。我們對今年上半年的結論和預測似乎是準確的。我們繼續預期歐元將在中期內下跌。

週一,歐洲央行總裁Christine Lagarde發表了講話,隨後週二公布了歐元區10月的通脹報告。儘管這些事件乍看之下可能顯得重要,但最終對歐元的影響甚微。Lagarde避免談及貨幣政策,而通脹報告作為第二次預估,往往與初步數據差異不大。因此,這兩個事件都未能影響市場情緒。

市場仍然受到我們一再強調的全球因素的驅動。這些因素在短期內不太可能改變。回顧全球技術因素也很有用。例如,在周線時間框架中,該貨幣對已經在一個水平通道中被困近兩年。持續16年的全球下降趨勢仍無變動。在這種情況下,極有可能出現顯著的下跌走勢。如果這對貨幣對擺脫平盤走勢,可能會突破下邊界,而當前價格接近這一水平。

雖然基本背景可能會改變,但想像一個市場開始拋售美元的情景是困難的。在Donald Trump任期內,美國政策預計將是通脹性的,而聯邦儲備系統降低利率的力度可能會比預期的溫和。此外,利率削減的步伐已經比市場定價的更緩慢。歐元的兩年漲勢僅僅是一個調整,我們預期其將進一步下跌至 1.00-1.02 區間。由於本週新聞有限,我們不希望出現激烈的移動或逆轉。即使跨越均線對歐元來說仍是一個重要的障礙。

截至11月20日,EUR/USD貨幣對在過去五個交易日的平均波動性為80點,顯示活動屬於「平均」水平。預計週三該貨幣對將在1.0505至1.0665之間交易。較高的線性回歸通道向下傾斜,整體的下降趨勢依然不變。CCI指標進入超賣區域,警示新一輪的修正即將開始,但這次修正力度較弱且已經結束。目前出現新的看漲背離,這再次提示修正,但價格仍無法突破移動平均線。

支撐位:S1: 1.0498S2: 1.0376S3: 1.0254阻力位:R1: 1.0620R2: 1.0742R3: 1.0864交易建議:

EUR/USD貨幣對保持下降趨勢。在過去幾個月中,我們一再重申對於歐元中期下跌的預期,完全支持看跌趨勢。儘管市場可能已經反映了大部分,甚至全部未來的聯邦儲備利率下調,但仍然缺乏美元中期下跌的理由,儘管此前已有幾個。但只要價格維持在移動平均線以下,空頭倉位仍然可行,目標在1.0498。對於僅依賴技術面的交易者來說,如果價格突破移動平均線,可以考慮多頭倉位,目標在1.0665和1.0742。然而,我們現不建議進行多頭操作。

圖示說明:

線性回歸通道有助於確定當前趨勢。如果兩個通道對齊,表示趨勢強勁。

移動平均線(設置:20,0,平滑)定義短期趨勢並指導交易方向。

Murray水平作為運動和修正的目標水平。

波動率水平(紅線)代表基於當前波動率讀數,該貨幣對在接下來24小時內可能的價格範圍。

CCI指標:如果進入超賣區域(低於-250)或超買區域(高於+250),表示趨勢即將在相反方向反轉。