週二,歐元/美元貨幣對再次表現出沒有顯著的波動,大部分時間都在移動平均線下方交易,沒有嘗試突破其上。即便美國的JOLTs職位空缺報告明顯遜色,美元也僅稍微從其本地高點回落,未能提供太多支持。
關於JOLTs報告,我們可以有幾個觀點。首先,該報告發布的時間較實時數據有較大延遲。例如,昨天我們看到的數據是...九月份的。兩個月前的數據不太可能徹底改變市場對美元的態度。與此同時,值得注意的是,市場以前的反應是不同的。過去,美元會因任何報告或新聞——即便不那麼重要——而被拋售。然而,現在情況反了過來。
我們已經討論並解釋了這個悖論。在過去兩年,市場一直非常專注於預期中的美聯儲貨幣政策放鬆,忽視了其他新聞以及美國和歐盟的實際經濟狀況。市場參與者專注於拋售美元,將其他因素置之不理。9月18日後(正如我們所預料的那樣),情況發生了逆轉。美聯儲的放鬆政策已經完全或幾乎完全被市場消化,而市場迅速補上美國美元的合理價值,同時考慮到此前被忽視的歐洲央行的放鬆政策。
因此,幾個月前,我們看到市場忽視對美元有利的消息,而現在,我們看到市場忽視不利消息。所有這些都合乎邏輯,儘管也許並不那麼顯而易見。
未來對於歐元/美元,我們可以期待什麼?考慮到該貨幣對甚至未能持穩於移動平均線之上,我們可以預期進一步下滑。當然,本週美國和歐盟會發布重要報告,這可能會暫時讓市場情緒轉為「看漲」。預計中的調整已經期待了幾周。然而,值得提醒讀者,最有可能發生且大家都預期的結果,往往不會成真。市場運作的不可預測性。因此,如果我們看到歐元繼續從當前水平下跌,或是看到象徵性上揚訂正的短暫回升,我們不會感到驚訝。無論如何,經典的50%回撤然後再恢復下行趨勢的情況是不太可能的。我們仍認為1.0435的目標價位仍然有效,并看不到歐元長期增長的因素。
截至10月30日,EUR/USD 廣告開示對在過去五個交易日內的平均波動率為51個點,屬於“低”波動。我們預期這對貨幣在週三將在1.0761到1.0863之間波動。更高的線性回歸通道已經轉向下,繼續全球的下行趨勢。CCI 指標已經形成了幾次看漲背離,暗示可能的修正。然而,這僅僅是一個警告。
最近的支撐位:
S1 - 1.0803S2 - 1.0742S3 - 1.0681最近的阻力位:
R1 - 1.0864R2 - 1.0925R3 - 1.0986交易建議:EUR/USD 對繼續其下行運動。數週以來,我們一直在中期預計歐元只會下跌,並完全支持下行趨勢的方向。市場可能已經將所有或幾乎所有預期的美聯儲降息考慮在內。如果是這樣的話,美元下跌的理由已經不多了,儘管一開始就不多。如果價格保持在移動平均線之下,空頭倉位仍然可以考慮,目標在1.0761 和1.0742。如果你僅基於技術面交易,當價格升至移動平均線之上時,多頭倉位可能變得相關,儘管這樣的突破可能僅表明是修正。
插圖說明:線性回歸通道幫助確定當前趨勢。若兩個通道相對齊,則表明趨勢強勁。
移動平均線(設定:20,0,平滑)定義短期趨勢和當前交易方向。
Murray Levels 作為運動和修正的目標水平。
波動率水平(紅線)表示根據當前的波動讀數,該對貨幣在未來24小時內可能的價格範圍。
CCI 指標:若進入超賣區域(低於-250)或超買區域(高於+250),則預示趨勢即將轉向相反方向。