EUR/USD 在星期五繼續了其正面的交易，這似乎已經顯得有些不合適了。市場已經決定無視一系列令人失望的美國報告，不再關注美元，而現在幾乎在任何情況下都可以找到購買該貨幣對的理由。不能說這是不合邏輯的，因為美國最近幾個月確實發布了令人失望的報告。然而，我們仍然認為歐元不應繼續呈現出新的正面交易。宏觀經濟背景是好的，但也有一個基本面的背景。關於這一切，對單一貨幣依然是不利的。主要問題是市場繼續忽略利率因素。歐洲央行已經開始降低借貸成本，而且在剩下的這一年裡，幾乎在任何情況下都將繼續這樣做。專家認為，歐洲央行在年底前至少還會進行兩次降息。
至於美聯儲，一切依然混沌不清。美國的通脹已經下降到 3%，市場立刻假定九月份的基準利率減少是板上釘釘的事情。三月份是這麼想的，六月份也是這麼想的。我們要記住，歐洲央行只有在通脹下降到 2.4% 之後才開始放鬆貨幣政策。英格蘭銀行目前的通脹率是 2%，並不急於放鬆貨幣政策。因此，很難解釋為何市場幾乎百分百確定緊縮週期將在九月馬上開始。
甚至美聯儲的代表們自己也說，2024年最多只有 1-2 次降息。美聯儲主席杰羅姆·鮑威爾多次說，他們不會在對通脹回落到央行 2% 的目標更有信心之前降息。但是市場只會看到和聽到它想要的東西。例如，上週它“聽到”鮑威爾談到經濟急劇放緩、經濟活動降溫以及勞動力市場過熱的威脅，這可能迫使美聯儲更早開始放鬆政策。同時，市場沒有聽到鮑威爾說目前經濟和勞動力市場一切正常的話。現在，市場已將九月份降息的概率定為約 90%。我們擔心，市場可能會在九月份再次感到失望。
本週將有一次歐洲央行會議，但預計不會做出任何重要決定。然而，目前 EUR/USD 貨幣對有許多可能的情況。考慮到最近幾週和幾個月的增長，價格可能會突破上一個局部高點 1.0917，並在此後隨之下跌。市場也可能繼續顯示更多的看漲偏差，儘管沒有特別理由，或者它們可能會徹底捏造不同的理由。無論如何，我們現在不能向任何人推薦做多頭頭寸，因為下跌的概率仍然很高。
截至7月15日，過去五個交易日的EUR/USD匯率對平均波動性為43點，這被認為是一個非常低的值。我們預計這對貨幣在週一將在1.0863到1.0949之間波動。較高的線性回歸通道向上，但全球的下降趨勢仍然保持不變。CCI指標進入超買區域，這是趨勢變化的「第一個信號」。
最近的支撐位：
S1 - 1.0864
S2 - 1.0803
S3 - 1.0742
最近的阻力位：
R1 - 1.0925
R2 - 1.0986
R3 - 1.1047
交易建議：EUR/USD在全球下行趨勢中，同時在4小時時間框架內繼續上升。在之前的評論中，我們曾預計全球下行趨勢將延續。然而，在目前這個時刻，我們不能否認歐元由於合理的原因再次上漲。不幸的是，目前市場和宏觀數據均對美元不利。我們認為當歐洲央行放寬貨幣政策時，歐元不可能進入一個新的全球趨勢，因此這對貨幣很可能會繼續在1.0650到1.1000之間波動。交易者可以選擇在該區間的上部進行短倉操作，並在價格跌破移動平均線後建立持倉。目標在1.0681水平附近。
圖表解釋：線性回歸通道 - 幫助確定當前趨勢。如果兩者都指向同一方向，說明趨勢當前很強。移動平均線（設定20.0，平滑）- 確定短期趨勢及當前應進行交易的方向。穆雷水平 – 運動和修正的目標水平。波動水平（紅線）– 基於當前波動指標，估計下個交易日內匯率對可能會處於的價格通道。CCI指標 – 當它進入超賣區域（低於-250）或超買區域（高於+250）時，意味著即將發生相反方向的趨勢逆轉。