EUR/USD 貨幣對星期五繼續以低波動率交易，這已經不再令人驚訝。下面的圖表清楚地顯示了指標在過去幾個星期中下降了多少。過去5天的平均波動率僅為48點。我們已經多次提到，以這樣的波動率來看，只有在中長期交易中才是可行的，即位置開放數週甚至數月。因此，可以合理地假設，在這種情況下，分析應該在較長的時間框架內進行。
在24小時時間框架內，我們的情況保持不變。這一點並不奇怪，因為當價格波動非常微弱或不存在時，會有哪些變化呢？在過去幾個星期中，該貨幣對升至關鍵線，但一目均衡指標預示著一個新的下跌趨勢階段。因此，我們仍預期歐元貨幣至少下跌到1.0450水平。這可能需要一兩個月的時間，但我們的預期保持不變。
目前，宏觀經濟和基本因素對貨幣對的運動有著某種間接影響。宏觀經濟導致市場局部反應，這不總是對美元有利，但整體經濟情況仍然對強大而穩定的美國經濟更有利。至於基本面，市場繼續淡化對於美聯儲降息預期，並收緊對歐洲央行加息預期。
請記得，年初時預計聯準會至少會在 2024 年進行 6 次降息。現在我們談的是總計 5 次寬鬆貨幣政策措施。時間也是如此。如果在年初時市場認為第一次寬鬆會在三月發生，現在幾乎沒有人預期在六月之前會進行降息。這些變化可以被視為「走鷹派方向的變化」，因此我們認為基本面仍然支持美元。
下週，將舉行歐洲央行會議，並將發布幾個較不重要的歐盟能撒報告。我們認為沒有必要單獨考慮像零售銷售或商業活動指數這樣的報告。這些都是明確的。如果數據好於預期，可以預期歐元將走強。反之亦然。總體而言，這些數據不會影響市場情緒。
另一個問題是歐洲央行會議和克里斯汀·拉加德的演講。根據 2 月的通脹報告，消費者物價增長率下降至 2.6% y/y 後，歐洲監管機構負責人可能會在對貨幣政策態度上變得較溫和。無論如何，我們現在可以期待拉加德女士要麼放鬆言辭，要麼保持中立言辭。因此，在最好的情況下，歐元不會承受額外壓力。最壞的情況下，它可能會繼續走低，這正是我們的預期。
此外，在美國將公佈相當多的重要宏觀經濟統計數據。每月初都是公佈勞工市場和失業情況數據的時候。總的來說，基本上我們期待 EUR/USD 貨幣對將下跌。
截至3月4日，根據過去5個交易日，歐元/美元貨幣對的平均波動率為48點，被定義為低。因此，我們預期週一該貨幣對將在1.0792和1.0888之間波動。高級線性回歸通道仍在向下指，所以跌勢仍持續。超賣的CCI指標觸發了一個小幅向上修正，可能已經完成。
最近的支撐位：
S1 – 1.0834；
S2 – 1.0803；
S3 – 1.0773。
最近的阻力位：
R1 – 1.0864；
R2 – 1.0895；
R3 – 1.0925。
交易建議：
歐元/美元貨幣對再次相對於移動平均線變動，但我們仍然傾向於空頭倉位，目標位1.0681，至少。歐元的下跌穩定但緩慢，伴隨著非常頻繁的修正。同時，它的波動率非常低。我們看不到歐元全面上漲的理由。長倉位短期內不太可能被考慮，因為任何貨幣對的上漲都是修正性的。即使價格穩定在移動平均線上方也是如此。
插圖說明：
線性回歸通道有助於確定當前趨勢。如果兩者都指向同一方向，那麼該趨勢目前強勁。
移動平均線（設置 20.0，平滑）確定了短期趨勢，並指導目前的交易方向。
莫雷位 - 動態和修正的目標位。
波動率水平（紅色線）- 根據當前波動率指標，該貨幣對可能會在其中一個價格通道內度過下一個交易日。
CCI指標 - 其進入超賣區（小於-250）或超買區（大於+250）表示逆勢的趨勢反轉即將到來。