美国商品期货交易委员会（CFTC）在上周五发布的报告显示，长期投资者继续购买美元。一周内的增长为36亿美元，美元的总空头头寸减少到69亿美元，仅有日元免受抛售影响，而其他所有货币在一周内都对美元不利。
美国8月份的通胀数据将于周三公布。油价上涨可能导致整体通胀水平月环比增长0.5％，这将成为美联储加息的另一个因素。然而，平均工资增长的放缓相反地将对服务业消费者价格指数产生积极影响。目前市场相信美联储在即将召开的会议上将暂停加息，加息的可能性仅为7％，而本次周期中的关键会议将于11月份召开，时间相对较长。
我們認為美元仍然是外匯市場的主要選擇，買盤會繼續進行，因為市場相信美國經濟的實力。儘管美元在星期一稍微回調了之前的高點，但其他貨幣看起來更弱。雖然歐洲央行(European Central Bank)在本週可能加息，但這可能不會加強歐元的地位，因為薄弱的經濟數據降低了歐洲央行採取果斷行動的可能性，而任何銀行的弱勢跡象都會被市場視為對美元實力的另一個證明。
EUR/USD
本周四即將舉行歐洲央行的例行會議，預計利率將再次上漲0.25%。市場對於這次漲息是否將在本周四完成還是歐洲央行會暫緩到下次會議上仍然意見不一。
提高利率的有利因素是欧元区工资增长的高速增长。第二季度工资增长率达到5.6%，甚至超过了上一季度的5.4%，并超过了欧洲央行在6月提出的5.3%的预测。因此，基础通胀的风险仍然很高，预计它将在2024年下半年降至3%。
欧洲央行官员发出了不同的信号，没有统一的立场。一些人暗示需要暂停，而另一些人则强调高基础通胀，并呼吁不要停下来。欧盟委员会将欧元区经济增长预测下调了0.3%，分别为2023年和2024年的增长率为0.8%和1.4%。今年的通胀预测下调至5.6%，但明年上调至2.9%。欧盟委员会认为欧洲央行将于星期四将利率上调0.25%，并称市场也倾向于这种观点。
歐洲委員會對歐元區經濟增長前景持悲觀態度，這對歐元需求的增長毫無幫助。
歐元的多頭持倉在報告期內減少了16億，降至182億，市場仍然看空，出售歐元的趨勢依然存在。計算價格低於長期平均值，這對進一步降低歐元有利，但動態趨於中性。
如我们在之前一周所预测的那样，EUR/USD已经突破了通道的下边界1.0764，并且看向了局部最低点1.0634。测试最低点看起来变得越来越有可能，问题只是欧元是否能够一次性突破这个支撑位，或者会需要第二次回调。如果修正性反弹得到延续，可以预期回升至1.0790/0810阻力区域，我们认为这个情景的可能性较低，而继续下跌的情景仍然是首选，下一个目标是1.0605/35的支撑位。
GBP/USD
英格兰银行的鹰派评论后，英镑略微反弹。
英国央行董事凯瑟琳·曼表示，在加拿大发表讲话时支持进一步加息，因为英国高通胀已呈现出持久的迹象，并且未来将更加波动。她认为，英国央行的任何决定都是有风险的，但是犯错误总比不做决定好，而这意味着呼吁进一步加息。
今天将公布包括8月在内的劳动力市场报告，其中关注度最高的指标是平均工资增长速度。预计三个月的指标将保持在7.8%的水平，任何与预测不符的偏差都可能改变利率预测，从而引发英镑的波动。
報告期內，GBP的淨多頭頭寸減少了0.2億，降至36億。儘管最近幾周銷售壓力加大，但對英鎊的投機定位仍然看漲，這並不妨礙計算價格的下跌。
英鎊正如預期的那樣成功測試了1.2545的支撐位。目前幾乎沒有反轉向上的理由，可能的修正上升受到1.2545/65的阻力區限制，我們預計將繼續看到出售壓力。最接近的目標將是更新本地最低點並進一步跌破1.2440，然後是1.2290/2310的目標。在這裡，英鎊可能會遇到強大的支撐，因為從技術角度來看，跌破這個區域將意味著長期看漲趨勢已經結束。