今天欧元兑美元的汇率达到了1.1245，这是自去年2月来的最强表现。尽管交易员们没有保持这一高位，但对于这对货币对的情绪仍然是看涨的。在美元下跌的背景下，欧元表现得相当稳定，尤其是在昨天欧洲央行公布会议纪要后，这份纪要反映了欧洲央行成员的鹰派立场。
購買者的eur/usd是目前情況的受益者：美元走弱，單一貨幣走強。從某種意義上說，這是一個“完美的風暴”，在這波上漲的浪潮中，這對貨幣創下了17個月的價格高點。
生產者物價指數
眾所周知，北美儲備貨幣波動的催化劑是消費者物價指數增長報告，該報告反映了美國通脹放緩。總體和核心物價指數都處於“紅區”。昨天，又有一個相當重要的通脹數據公佈。這是關於生產者物價指數，該指數是通脹趨勢的早期信號或其證實。在這種情況下，我們確認了下行趨勢。報告再次處於“紅區”，盡管預測相對疲軟。年度總體指數下降至0.1%，預測下降至0.4%（連續12個月下降）。這是自2020年8月以來最緩慢的增長速度。生產者物價核心指數表現了相似的趨勢：6月份下降至2.4%（自2021年1月以來最低值），預測下降至2.6%。在這種情況下，指標已連續下降15個月。
根据CME FedWatch Tool的数据，发布这份报告后，维持现状的可能性在9月份的会议上增加到了87%。而11月份会议上加息的可能性则降低到了20%。与此同时，7月份加息的机会仍然非常高，概率估计为95%。
换句话说，尽管美国通胀有所放缓，交易员们几乎没有怀疑，即在最近的会议上，监管机构将把利率上调25个基点。与此同时，对于7月份的决定将是当前货币政策收紧周期的最后一次的信心正在增强。这一情况对美元施加着巨大压力。
情绪波动
美國聯邦儲備系統主席傑羅姆·鮑威爾間接地對美元貶值發揮了作用。他在6月底明顯加緊了他的措辭，從而對綠色紙幣提供了熊市服務。在參加位於辛特拉的歐洲央行論壇時，他宣稱“許多委員會成員主張今年進行兩次或更多次加息”。在這樣的措辭背景下，美元在整個市場上升值，而歐元/美元貨幣對則下跌至8位數字的底部。此外，美國經濟增長的最終數據於6月公佈。根據修訂後的數據，美國國內生產總值在第一季度增長了2％，而不是1.3％。最後，美元還獲得了五月的非農就業報告，幾乎所有指標都處於“綠色區域”。
然而，这周公布的通胀数据已经"重塑"了根本面的格局。现在专家们对7月会议后的额外加息越来越持怀疑态度。特别是德商银行的货币策略师表达了对于7月加息将是当前紧缩周期的最后一次的信心。瑞银集团的分析师们也表明，目前有令人鼓舞的迹象表明服务业通胀正在下降（这是通胀报告中引起鲍威尔和他的同事担忧的组成部分）。在瑞银专家的看法中，美联储未会宣布通胀已被"征服"，但6月的数据证实了加息的终止"已经不远了"，这一事实将对美元施加压力。
值得注意的是，即使在CPI公布后，甚至是美联储的"鹰派"评论也未能对美元产生帮助。例如，旧金山联储银行行长玛丽·戴利昨天表示，目前还为时过早地宣布对通胀的胜利，主要原因是工资增长。另一位美联储代表，克里斯多福·沃勒，以类似的方式表示支持进一步加息，指出劳动力市场的稳定和美国经济的良好整体表现。他还重申了过早宣布战胜通胀的论点，并提到去年的事件，当时通胀一度放缓，但随后再次加剧。
然而，尽管有这样的声明，绿色货币仍然承受着重大压力：美元指数今天下跌至99以下的水平（自2022年4月以来的最低点）。根据CME FedWatch工具的数据和一些专家的评论，市场仍然对美联储在7月份会议后是否会保持鹰派政策表示怀疑。这些怀疑对美元不利。
结论
我认为，欧元/美元货币对的上升潜力尚未耗尽，但在今天开多仍然存在风险。问题在于所谓的“星期五因素”。在价格猛涨之后，几乎没有回调的情况下，许多交易员不愿在周末前放开交易头寸。买家在获取利润后可能会减弱北方动能并引发修正回调。
因此，交易决策最好在下周开始时做出：如果货币对能保持在1.12的范围内，下一个北部运动目标将是1.1300，突破该目标将打开通往1.1420阻力位（在MN时间框架上为云层Kumo的下边界）的道路。