本周三，市场的注意力将集中在美国的新闻上，因为明天美国的通胀数据预计将十分引人注目，并可能对美元、金融市场和投资产生重大影响。
预计美国将宣布通胀大幅下降。根据实时通胀数据聚合器Truflation的数据，一些关键经济部门，如公共事业、服装和医疗保健部门，将报告价格压力的下降。
Truflation的预测显示，通胀整体值为3.1%，但市场预期在2.9%至3.4%之间变化。如果确实出现通胀下降，这将意味着美联储的目标通胀率从上个月的4%大幅下降至2%，低出整整1个百分点。
然而，市场仍然预计美国监管机构将在7月至少再次提高利率，并可能在9月进行另一次提高。周三公布的重要数据对金融市场和美元将具有巨大意义。
对于利率上涨的市场预期下降可能会对美元和收益率施加压力，因为对9月加息的预期降低。市场绝大多数预测下次FOMC会议上将加息25个基点。
一些参与者认为，本月的通胀数据对央行的定位已经不会产生如此大的影响力了。
根据劳动市场的积极数据和引起政策制定者关于保持内部通胀上升压力的担忧的官方发布数据，美联储将继续提高利率。
預計年底失業率將下降至4%，低於先前預測的4.1%。
然而，專家們指出，官方數據反映了滯後指標，並沒有反映出目前的實際情況。就業指標表明，小型和中型企業已經面臨著較高利率的壓力，裁員數量正在增加。
總體而言，美國消費者可能處於比官方數據所顯示的更糟糕的境地，這種情況可能持續到2023年底。經過一輪激進的緊縮周期後，經濟可能已經到達了一個關鍵時刻，然而這在官方數據中尚未體現出來。
本月再次加息的決定無疑對經濟衰退的加速產生重大影響。
美元輸在起跑點
美元在这个月遇到了困难，尽管美国经济的优势持续得到确认。第二季度经济增长约为2%，房地产市场显示出令人印象深刻的复苏，并且劳动力市场仍然强劲。
然而，欧洲和中国经济表现出放缓的迹象，这在制造业和商业调查中得以体现。然而，美元仍然无法获得支持。
目前，外汇市场主要通过利率差异进行交易，而不关注相对经济指标。结果，美元本周下跌，反映了美国收益率的大幅下降。
美元下跌促使其他货币对升值，特别是英镑和日元。英镑汇率达到自2022年4月以来的最高水平，受到美元问题、风险市场乐观情绪和对英国银行收紧政策的信心的推动。
货币对GBP/USD继续上升，这次突破了去年6月1.2850的前期高点，并稳定在该水平以上。
这消除了之前的熊市预期，并为预期上涨创造了条件，以达到1.3000这个目标。货币对回调至1.2850下方可能导致修正下跌。
支撑位位于1.2790、1.2710和1.2665水平上，阻力位位于1.2905、1.2945和1.3020。
日圓也是一個重要的參與者，利用利率差異來進行交易，因為美國的收益率下降，而日本的收益率上升。日本的通脹和工資增長促使交易員考慮日本銀行可能提高收益率上限的可能性。這對債券市場產生了影響，並導致了日圓的波動。
日本银行是否会在7月28日采取进一步收紧政策的问题还未确定。预计市场将在日本银行会议前几天准备好迎接这一潜在政策变化，这可能导致日元在7月下半月进一步回升。
本周初，美元/日元遭遇了强烈的负面压力，突破了牛市通道的支撑位并继续走低。这加强了熊市的情景，并为预期下降走势创造了条件，目标位为139.20。
对于这一场景，重要的是保持在141.40以下的稳定。如果突破了这个水平，可能会出现修正性上升行情。
支撑位位于140.10、139.50、139.00水平。阻力位位于141.85、142.45、143.60水平。