GBP/USD交易对于5月29日至6月2日的交易周进行分析。COT报告。美国非农就业数据再次令人惊喜。

長期前景。

本周,英镑/美元货币对上涨,而欧元/美元货币对则下跌。需要注意的是,这是英镑表现不合逻辑的情况。尽管英国发布了一份有关制造业业务活动的唯一报告,但英镑在整个周内都在上涨。在美国,本周早些时候传来消息,民主党和共和党终于就将政府债务上限冻结至2025年达成了协议。也就是说,可能的违约问题已经得到解决,正如我们所预测的那样。两院议会已经批准了提出的计划,甚至没有对其进行修改。因此,所有的恐慌者,包括珍妮特·耶伦和克里斯蒂娜·格奥尔基耶娃在内,都可以松一口气。

然而,我们更感兴趣的是英镑为什么又在上涨?在过去一周中,美元并没有出现明显的糟糕新闻和报告。是的,制造业活动指数ISM略低于预期,但它之前就一直低于50.0的“水平线”。5月份的结果没有改变什么。但是ADP报告、非农就业人数、JOLTs空缺职位和工资报告都更加有利。欧元在大部分时间里保持了修正的态势,而英镑在同一时间开始上涨。这是在欧元可能找到上涨基础的情况下发生的,因为欧洲央行货币委员会代表的言论在本周是“鹰派”的。但市场再次表明,英镑比欧元更受关注。为什么,很难说。

因此,我们继续认为英镑应该下跌而不是上涨。本周没有任何英镑升值的基础,但市场再次表现出其愿意购买的态度,即使没有充分的理由。

COT分析。

根据英镑的最新报告,"非商业"组开了1.1千个BUY合约并关闭了0.5千个SELL合约。因此,非商业交易者的净头寸增加了0.6千个合约,并且总体上继续增长。在过去的9-10个月中,净头寸指标稳步上升,但大型交易者的情绪一直保持"熊市"(只有现在才能说它是"牛市",但这仅仅是形式上的)。英镑长期以来一直在中期内对美元升值,但在最近几个月内,它没有太多的基础。我们认为,英镑应该开始长期而持续地下跌,尽管COT报告允许英镑进一步升值。然而,很难说市场可以继续购买的基础是什么。

目前,两个主要货币对的走势大致相同,但欧元的净头寸是正的,意味着上升趋势的结束,而英镑的净头寸是中性的。英镑总共上涨了2300点,这非常多,如果没有强烈的下降修正,继续上涨将是完全不合逻辑的(即使忽略基本面支持的缺失)。"非商业"组合目前总共开放了57,000份合约的卖出和70,300份合约的买入。我们仍然对英镑的长期上涨持怀疑态度,并预计其将下跌,但市场不会听从我们的命令。

基本面事件分析。

正如已经提到的,没有来自英国的重要新闻和报告。因此,市场只能分析来自海外的数据。解决国债限额问题的消息已经解决,非农数据几乎达到了预期值的两倍。ADP报告比预期强劲。招聘人数报告大大超过了预期。几乎所有的劳动力市场报告都表明,该市场仍处于良好状态,美联储可以继续收紧货币政策而不必担心。只有失业率表现不佳,5月份增长到3.7%。但是我们已经说过,这个指标仍然保持在过去50年的最低水平附近。该指标不能每个月都保持在最低水平或下降。无法实现完全就业,因此0.3%的增长是显着的,但这只是“噪音”。

美联储代表的言辞暗示6月份可能会加息,因此几乎所有因素都支持美元进一步走强。

5月29日至6月9日交易计划:

1)英镑/美元货币对两周前开始下跌,但现在很可能只是又一次回调。价格仍然低于关键线,因此下跌可能会继续,目标是Senkou Span B线,该线位于1.2165的水平。我们认为现在适合在4小时时间框架上进行小规模的卖出交易。货币对的总体下跌潜力很大,至少400-500点。计划取消-当价格上涨到均线线以上时。

2) 关于购买,经过2300点的上涨后,没有强烈的调整,进一步上涨是非常可疑的。此外,应记住,支持英镑的基本面不存在。因此,目前不适用于多头头寸。严格来说,只有在重新确认关键线以上的情况下,它们才会变得重要,但即使在这种情况下,也需要谨慎对待。

图表说明:

支撑和阻力水平(resistance/support),斐波那契水平 - 这些水平是开仓买入或卖出的目标。在这些水平附近,可以设置止盈水平。

石黑一郎指标(标准设置),布林带指标(标准设置),MACD指标(5, 34, 5)。

COT图表上的指标1 - 每个交易者类别的净头寸大小。

COT图表上的指标2 - 非商业组的净头寸大小。