本周欧元/美元货币对仅略微调整。实际上，上涨只发生在周四，而在本周其他日子里，货币对要么保持不变，要么下跌交易。在24小时的时间框架内，当前的运动看起来像是下降的修正。这是一个相当弱的修正，应该会继续下去。本周，货币对的报价下降到了38.2%的斐波那契水平，但没有达到该水平。虽然可能会有最小的上涨回调，但我们认为货币对的下跌和美元的上涨应该会继续。我们仍然没有看到欧元中期加强的任何理由。
首先，欧元尽管上涨了400点，但仍然非常超买。本周，欧洲央行和美联储的代表们含糊其辞地暗示利率将继续上升。对于欧洲监管机构来说，这并不奇怪，因为市场已经预计当前汇率将再次上涨2次，但是美联储的许多代表关于6月可能加息的言论是相当意外的。事实上，联邦储备委员会正在等待暂停。通货膨胀每个月都在下降，利率已经上升到5.25％。然而，与英格兰银行或欧洲央行不同，美联储的目标不仅是将通货膨胀降至2％，而是尽快实现这一目标。因此，我们不排除利率将在6月再次上涨，正如詹姆斯·布拉德（James Bullard）之前所要求的那样。
美联储现在采取最“鹰派”的政策。值得提醒的是，主要的“鹰派”布拉德·布拉德利认为，利率应该升至5.75%，但他本人今年没有投票权。他的同事们大多持保守态度，但有些人同意他的看法。现在每次加息都会支持美元，因为市场没有预料到这种结果。当然，宏观经济数据也支持美联储继续收紧政策，这在上周五的非农就业报告中再次得到证明。
COT分析。上周五发布了5月30日的新COT报告。在过去的9个月中，COT报告的数据完全符合市场情况。如上图所示，大型交易者的净头寸（第二个指标）从2022年9月开始增长。大约在同一时间，欧元也开始上涨。目前，非商业交易者的净头寸仍然非常高，欧元对美元的汇率仍然非常高。
我们已经注意到，相对较高的“净头寸”值可能意味着上升趋势的快速结束。这是第一个指标，其中红线和绿线相互分离，这经常是趋势结束的前兆。欧元曾试图在几个月前开始下跌，但我们只看到了普通的、不太强烈的回调。在过去的报告周期内，“非商业”组的买入合约数量减少了8.2千个，而卖出合约数量减少了0.2千个。因此，净头寸下降了8千个合约。非商业交易者的买入合约数量比卖出合约数量高165千个，这是一个非常大的差距。差距超过三倍。调整已经开始，可能不是调整，而是新的下降趋势的开始。目前，即使没有COT报告，也可以明确地看出货币对应该继续下跌。
基本事件分析。本周欧盟发布了通货膨胀报告，美国发布了非农就业和失业率数据。实际上，本周还有许多其他重要的事件和发布，但上述事件是最重要的。欧盟通货膨胀报告显示，5月份通货膨胀下降的幅度比预期大，总体上下降幅度相当明显。然而，欧元并没有因此遭受抛售，因为欧洲央行代表可能会因此报告缓和“鹰派”言论。我们已经说过，目前通货膨胀率和利率之间的相关性几乎不存在。此外，欧盟还举行了两次克里斯汀·拉加德的演讲和其他欧洲央行货币委员会成员的演讲。所有人都在不同程度上表明，货币政策的紧缩将继续，对抗高通货膨胀将是漫长而艰难的。然而，市场已经有机会考虑欧盟计划中的所有加息。
5月5日至9日的交易计划：1) 在24小时的时间框架内，该货币对开始向下运动，这是我们长期以来一直在等待的。购买已经不再实际，因为价格已经低于Ichimoku指标的所有线路。此外，基本面和宏观经济背景也不支持欧元，因此在没有明显的修正的情况下，预计进一步上涨非常困难。从形式上讲，当价格反弹到Kijun-sen线以上时，可以进行交易，但我们仍然认为这样的增长是完全不合逻辑的。因此，不能确定它。
2) 关于欧元/美元货币对的销售，我们在过去的文章中已经提到，可以在24小时的时间框架内突破基准线后开放。Senkou Span B线已被突破，下一个目标是1.05-1.06区域，距离这个目标还有一点点的路要走。欧元仍然处于超买状态，因此下跌是最有可能的情况。取消这种情况的可能性是在关键线以上保持稳定。
图表说明:支撑和阻力水平(resistance/support)，斐波那契水平 - 这些水平是开放购买或销售的目标。在这些水平附近，可以设置止损水平。
Ichimoku指标(标准设置)，Bollinger Bands(标准设置)，MACD(5, 34, 5)。
COT图表上的指标1 - 每个交易者类别的净头寸大小。
COT图表上的指标2 - "非商业"组的净头寸大小。