FX.co ★ EUR/USD: Южната тенденция на пауза

Индексът на щатския долар отбеляза рязко понижение в понеделник, позволявайки на купувачите на EUR/USD да тестват диапазона от 1.04. Миналата седмица индексът беше достигнал най-високото си ниво за последните 26 месеца от 109.36, но в понеделник спадна до обхвата от 107. Забележително е, че този значителен спад се случи въпреки почти празния икономически календар. Този неочакван спад изглежда бе повлиян от развитието в Китай, което облекчи опасенията относно слухове за разпространение на вирус, подобен на COVID в страната. Освен това, положителен доклад от Caixin-Markit, публикуван в понеделник, допълнително засили апетита за риск.

В резултат на това, индексът на щатския долар се срина, а EUR/USD тества нивото на съпротива 1.0430 (средната линия на лентите на Болинджър, която съвпада с линията Kijun-sen на дневния времеви хоризонт). Южната тенденция остава непроменена въпреки рязкото корективно движение след спада до диапазона 1.02. Тази корекция, макар и значителна, е временна по своя характер. Така че дългите позиции остават рисковани.

През уикенда медиите изразиха безпокойство относно разпространението на вируса hMPV (метапневмовирус) в Китай, със симптоми, подобни на COVID-19 и предполагаеми нива на смъртност до почти 40%. Съобщенията също така излязоха наяве, че този вирус е бил открит и в други държави, което разпали страха от поредна глобална пандемия.

Представители на Министерството на външните работи на Китай и Световната здравна организация обаче отхвърлиха тези твърдения, заявявайки, че метапневмовирусът не представлява заплаха от ниво на пандемия. Според Националното бюро за контрол и превенция на заболяванията на Китай, повишаването на респираторните инфекции е типично за сезона и общият брой на случаите остава по-нисък от миналата година.

С други думи, Китай "анулира" новата пандемия, въпреки че много медии публикуваха съответни заглавия през уикенда, които предизвикаха паника.

Освен това, индексът PMI на Caixin-Markit Services в Китай излезе по-добър от очакваното. Вместо прогнозирания спад до 51.4, индексът се увеличи до 52.2, най-високото ниво от май 2024 г.

Тези събития подхраниха апетита за риск, широко понижавайки долара като безопасно убежище.

Макроикономическите доклади от еврозоната също подкрепиха купувачите на EUR/USD. Например, PMI индексите за услугите през декември бяха леко коригирани нагоре. PMI индексът за услугите на Германия беше коригиран от 51.0 до 51.2, което прибави към подкрепата на еврото.

PMI индексите предложиха само основна подкрепа за еврото. Въпреки това, изключителният доклад беше инфлационните данни на Германия, които надхвърлиха очакванията преди доклада за инфлацията в цялата еврозона. Месечният индекс на потребителските цени (CPI) се увеличи с 0.4% (прогноза: 0.3%), докато годишният CPI нарасна до 2.6% (прогноза: 2.4%). Това бележи третия пореден месец на растеж в годишния CPI, като през декември е отбелязан най-бързият ръст от януари 2024 г.

Хармонизираният CPI подскочи с 0.7% на месечна база (прогноза: 0.5%, предишна стойност: -0.7%), което е най-високата скорост на растеж от април 2023 г. В годишно изражение, този индекс се изкачи до 2.9% (прогноза: 2.6%), достигайки многомесечен връх и отбелязвайки най-силния ръст от януари 2024 г.

Данните за инфлацията на Германия често корелират със CPI на еврозоната и последното издание още повече подкрепи еврото.

Тези фактори подтикнаха корективното покачване в EUR/USD, но недостигнаха сила да обърнат мечия тренд на двойката. Въпреки импулсивното увеличение на цените в понеделник, купувачите не успяха да пробият нивото на съпротива 1.0430 (средната линия на лентите на Болинджър, която съвпада с линията Kijun-sen на дневния времеви хоризонт).

Предстоящите доклади за трудовия пазар в САЩ ще бъдат ключови за определяне посоката на долара. На 7 януари, Бюрото за статистика на труда ще публикува данни за работните места и текучеството на работна сила. На следващия ден, 8 януари, агенцията ADP ще публикува своя отчет за заетостта. Най-накрая, в петък, ще бъде публикуван докладът за трудовите заплати извън селското стопанство за декември. Ако тези отчети подкрепят долара, индексът на щатския долар вероятно ще се възстанови, натискайки валутната двойка EUR/USD обратно до диапазона от 1.02.

Що се отнася до техниката, двойката EUR/USD в момента се търгува между средната и долната линия на лентите на Болинджър на дневната графика и остава под облака Кумо. Ако цената падне под 1.0340, линията Tenkan-sen, Ишимоку индикаторът ще генерира мечи сигнал "Парад на линиите". Търговците могат да търсят корективни ценови скокове като възможности за влизане в къси позиции. Първата цел за тази стратегия е 1.0340, с основна цел, поставена на 1.0270, съответстваща на долната линия на лентите на Болинджър на дневния времеви хоризонт.