FX.co ★ AUD/USD: Австралийският и Американският долар чакат данните за индекса на потребителските цени и индекса на разходите за личното потребление

В продължение на две седмици, австралийският долар се опитва да се задържи срещу щатския долар в диапазона от 0,65. От 19 ноември, търговците на AUD/USD ежедневно се опитват да преминат целта от 0,6500, но всеки път се отдръпват към предишните нива. По същество, австралийският долар търгува в диапазона 0,6480–0,6550, като се отскача от границите му.

През последните почти два месеца, американският долар се засили, което накара двойката AUD/USD да спадне от своя връх за 2024 година от 0,6950 до текущото ниско ниво от 0,6444. Въпреки това, продавачите не успяха да задържат под нивото на подкрепа от 0,6450 (долната линия на Bollinger Bands на времевата рамка D1), позволявайки на купувачите временно да поемат контрола. Все пак, купувачите не успяха да обърнат низходящата тенденция, тъй като мечото настроение продължава да доминира поради силния щатски долар и общата слабост на австралийския долар. За да се възобнови низходящото движение, ще бъде необходим допълнителен катализатор, който или ще засили щатския долар, или ще отслаби австралийския долар – или и двете едновременно, създавайки "перфектна буря", когато австралийската валута е под натиск на фона на укрепващия щатски долар. Такъв сценарий е възможен, ако австралийската инфлация се забави, а американската инфлация се ускори. Интересното е, че и двата инфлационни доклади са планирани за 27 ноември.

По време на азиатската сесия в сряда Австралия ще обяви индекса на потребителските цени (CPI) за октомври. Въпреки че Резервната банка на Австралия (RBA) се фокусира предимно върху тримесечни данни, месечните доклади също могат да предизвикат волатилност на AUD/USD. Повечето експерти очакват нарастване на CPI за октомври до 2.5%. Това може да подкрепи австралийския долар. Заслужава си да се отбележи, че CPI показа постоянен низходящ тренд от юни до септември, като спадна от 4.0% до 2.1%. Ако инфлацията се ускори през октомври, австралийският долар може да се засили, предоставяйки на RBA допълнителни основания да поддържа текущата си парична политика.

По-късно, по време на сесията в САЩ, ще бъде публикуван друг инфлационен индикатор: индексът на потребителските разходи (PCE) на ядрената инфлация в САЩ. Това е едно от най-внимателно следените инфлационни мерки на Федералния резерв. Прогнозите предполагат, че индексът PCE за октомври ще остане без промяна спрямо септември на ниво 2.7% (същото ниво като през август).

Накратко, очаква се австралийската инфлация да се увеличи, докато ключовият инфлационен индикатор в САЩ е проектиран да остане стабилен. Ако и двата доклада съответстват на очакванията, е малко вероятно AUD/USD да пробие текущия диапазон от 0.6480–0.6550. Въпреки това, ако CPI на Австралия продължи да намалява в противоречие с прогнозите, а индексът на ядрената инфлация в САЩ се покачи неочаквано, AUD/USD може да бъде подложен на значителен натиск надолу.

Протоколът от ноемврийската среща на RBA, публикуван миналата седмица, нарисува сложна картина. Централната банка призна икономическата устойчивост на Австралия въпреки наскоро разочароващите темпове на растеж. Акцент беше поставен върху увеличаването на заетостта (със септемврийски растеж на заетостта от 64 000, което почти утрои очакванията) и нарастващите заплати. Въпреки това, инфлацията се движи "твърде бавно" към целта, което е удобно за централната банка предвид "наличните рискове."

За разлика, официални лица на Фед, включително Пауъл, Боуман, Кук и Гулсби, почти изрично намекнаха за пауза в промяната на лихвите на заседанието през декември. Пазарите понастоящем оценяват 46% вероятност Фед да задържи лихвите през декември. Ако индексът на ядрената инфлация PCE се ускори противно на очакванията, везните ще се наклонят в полза на изчаквателна позиция и вероятността за пауза може да се увеличи до 50–55%, осигурявайки допълнителна подкрепа на долара.

Към момента, AUD/USD остава в режим "изчакване и наблюдение". Споменатите макроикономически доклади могат да генерират засилена волатилност, което потенциално може да извади двойката от установения ѝ диапазон: продавачите биха могли да се установят в диапазона 0.64, или купувачите може да настояват към диапазона 0.66.

На времевата рамка D1, двойката продължава да търгува между средните и по-ниските линии на Bollinger Bands, под облака Kumo, но над линията Tenkan-sen. За да се потвърди възходящо движение, купувачите трябва да пробият над линията Kijun-sen на дневната графика, осигурявайки позиция над 0.6580. Нов низходящ тренд ще бъде сигнализиран от спад под 0.6480 (линията Tenkan-sen в същата времева рамка). Индикаторът Ichimoku би генерирал мечи сигнал "Парад на линиите" в такъв сценарий. Целта на низходящото движение ще бъде 0.6410, долната линия на Bollinger Bands на D1.