FX.co ★ Преглед на двойката EUR/USD на 19 ноември: Спокоен старт на седмицата

Двойката EUR/USD основно остана без промяна през целия понеделник. Това не е изненадващо, тъй като за деня не бяха насрочени макроикономически събития, освен речта на президента на Европейската централна банка Кристин Лагард. Както се очакваше, Лагард не направи значителни или въздействащи изказвания. Напоследък Лагард правеше няколко публични изяви, но те не предлагаха нови прозрения за пазара. Последната среща на ЕЦБ се проведе съвсем наскоро, така че промяна в настроенията или реториката от представители на ЕЦБ би изисквала нови данни.

Без съществени новини, които да движат пазара, EUR/USD запази своя низходящ тренд и очакваме по-нататъшни спадове. Това може да бележи началото на нов етап в глобалната меча тенденция. Кратък преглед на седмичната времева рамка разкрива, че движението на двойката нагоре през последните две години е било просто корекция. Тъй като няма индикации, че дългосрочният мечи тренд е приключил, значителен и продължителен спад остава възможен.

Все още има значителен брой основни причини за това. Най-ключовият фактор е, че пазарът се справя с целия цикъл на облекчаване на паричната политика на Фед. Вторият по важност фактор е пълното игнориране от страна на пазара на облекчаването на паричната политика на ЕЦБ през 2024 г. Третият фактор е нелогичният ръст на еврото през 2024 г., което изисква балансиране на обменния курс на двойката. Четвъртият фактор е възходът на Доналд Тръмп на власт, при който инфлацията в САЩ може да бъде по-висока, изискваща по-ястребова парична политика от Федералния резерв. Петият фактор са възможните търговски войни между САЩ, ЕС и Китай. Ние не сме особено заинтересовани от Китай, но икономиката на ЕС едва ли е нараснала през последните две години, дори и без търговски войни. Следователно, шансовете за растеж в следващите години са също минимални.

С тези фактори на сцената, американският долар запазва силно предимство пред конкурентите си. Това обяснява защо бикови дивергенции и прекупувани индикатори не са успели да окажат въздействие и доларът продължава да укрепва. Корекции могат да се случат непредвидимо, но цената в момента се затруднява да се консолидира над подвижната средна, ограничавайки потенциала за значими корекции.

Средната волатилност на валутната двойка евро/долар през последните пет търговски дни към 19 ноември е 78 пипса, характеризираща се като "средна". Очакваме двойката да се движи между нивата 1.0507 и 1.0663 във вторник. Горният канал на линейна регресия сочи надолу, потвърждавайки глобалния мечи тренд. Индикаторът CCI влезе в зоната на препродажба, което предупреждава за нов кръг корекция, но кръгът на корекция се оказа слаб и вече е завършен. Формира се нова бул позиция, но цената остава под плъзгащата средна.

Нива на подкрепа:

S1: 1.0498

S2: 1.0376

S3: 1.0254

Нива на съпротива:

R1: 1.0620

R2: 1.0742

R3: 1.0864

Препоръки за търговия:

Двойката EUR/USD продължава да следва низходящ тренд, което съвпада с нашата средносрочна меча перспектива. Смятаме, че пазарът вече е вкоренил в цените повечето, ако не и всички, бъдещи намаления на лихвите от страна на Федералния резерв. Затова доларът има малка причина за продължителен средносрочен спад, макар и преди да имаше малко такива. Късите позиции все още могат да бъдат разглеждани с цел 1.0498, ако цената остане под плъзгащата средна. Ако търгувате на основата на "чиста" техника, дългите позиции могат да бъдат разглеждани, когато са над плъзгащата средна, с цели при 1.0663 и 1.0742. Все пак, дългите позиции не се препоръчват при настоящите условия.

Обяснение на илюстрациите:

Канали на линейна регресия помагат за определяне на текущия тренд. Ако и двата канала са подравнени, това означава силен тренд.

Линия на плъзгаща средна (настройки: 20,0, изгладена) определя краткосрочния тренд и направлява търговската насока.

Нивата на широк спектър действат като целеви нива за движения и корекции.

Нива на волатилност (червени линии) представят вероятния ценови диапазон за двойката през следващите 24 часа, базирани на текущите показания за волатилност.

Индикатор CCI: Ако навлезе в зоната на препродажба (под -250) или в зоната на прерапродажба (над +250), това сигнализира за предстоящо обръщане на тренда в противоположна посока.