FX.co ★ Преглед на EUR/USD на 8 ноември; Доларът запазва лидерството си и потенциала за растеж

Двойката EUR/USD търгуваше с незначителни печалби в четвъртък преди срещата на Федералния резерв. Както обикновено, движенията след срещата на Фед все още трябва да бъдат анализирани. Необходимо е поне 24 часа да минат след значимо фундаментално събитие, за да се направят изводи за неговите резултати и реакцията на пазара. Нека припомним, че в сряда вечерта пазарът реагира остро на предварителните резултати от изборите в САЩ, а последващите движения през целия ден бяха хаотични и трудни за анализиране. Пазарът търгува на емоции през такива периоди, което води до силно нередовни и сложни движения.

Наблюдавайки настоящата ситуация като цяло, доларът остава в силна позиция. Дори ако видим краткосрочни спадове, търговците не трябва да се подвеждат. Един поглед към дневните или седмичните времеви рамки показва, че доларът има отлични перспективи за растеж. Както многократно сме подчертали, има множество причини, поради които доларът трябва да се покачва в средносрочен план. Изборът на Доналд Тръмп за президент на Съединените щати не променя тази перспектива поне за следващата година.

Важно е да се отбележи, че дори ако Тръмп въвежда нови търговски войни, взема високопрофилни решения и се държи както обикновено, ще отнеме значително време за неговите инициативи да бъдат приложени и да започнат да действат. Доларът остава подценен, а пазарът продължава да ребалансира двойката EUR/USD след две години на отпускане на паричната политика на Федералния резерв.

Настоящите решения на Фед са почти ирелевантни. Пазарът вече е оценил почти целия цикъл на намаляване на лихвите. Единственото значимо задействащо събитие за долара би било промяна в траекторията на лихвените проценти. Например, ако инфлацията в САЩ се увеличи бързо, принуждавайки Фед да спре намаленията за по-дълъг период, пазарът би реагирал с нови покупки на долара, тъй като неблагоприятният сценарий ще отнеме много повече време за изпълнение. Обратно, ако Фед започне да намалява лихвите по-агресивно от очакваното (напр. с 0,5% на среща), доларът може да отслабне, тъй като такъв неблагоприятен сценарий не е заложен в цената. Въпреки това, доларът остава презапродаден като цяло, а глобалната тенденция е меча за EUR/USD. Следователно спад до ниво от 1.06 е минималното очакване. Целта за спад е 1.0435 през следващите 1–3 месеца. Падането до ниво от 1.02 е много вероятно. Паритетът остава реалистична цел.

Важно е да се помни, че фундаментален фон може да се променя, което изисква корекции в целите на движенията и посоката на стратегията. Въпреки това, през 2024 година, фундаментите никога не са се променяли достатъчно, за да се изостави тази стратегия. Цената може да направи нов опит за корекция през следващата седмица или две, но в крайна сметка очакваме спад.

Средната волатилност на валутната двойка евро/долар за последните пет търговски дни към 8 ноември е 110 пипса, което се характеризира като "висока." Очакваме двойката да се движи между 1.0681 и 1.0901 в петък. По-високият канал на линейната регресия е насочен надолу; глобалният низходящ тренд остава същият. Индикаторът CCI навлезе в областта на прекомерна продажба, което предупреждава за началото на нов кръг на корекция.

Най-близки нива на подкрепа:

• S1: 1.0742
• S2: 1.0681
• S3: 1.0620

Най-близки нива на съпротива:

• R1: 1.0803
• R2: 1.0864
• R3: 1.0925

Препоръки за търговия:

Валутната двойка EUR/USD възобнови низходящия си тренд, но започна нова корективна вълна. През последните седмици сме очаквали по-нататъшни спадове на еврото в средносрочен план и продължаваме да подкрепяме низходящия тренд. Има възможност пазарът да е изработил всички или почти всички бъдещи намаления на лихвите от страна на Фед. Ако е така, доларът няма повече причини да пада, въпреки че преди това имаше малко такива. Краткосрочни позиции все още могат да бъдат разгледани с цели при 1.0681 и 1.0620, ако цената остане под подвижната средна. Ако търгувате, използвайки "чисто" технически подход, дълги позиции могат да бъдат обмислени, ако цената се консолидира над подвижната средна с цели при 1.0901 и 1.0925.

Обяснение на илюстрациите:

Канали на линейната регресия помагат да се определи текущият тренд. Ако и двата канала са съгласувани, това показва силен тренд.

Линия на подвижната средна (настройки: 20,0, изгладена) определя краткосрочния тренд и води посоката на търговията.

Murray нива действат като целеви нива за движения и корекции.

Нива на волатилност (червени линии) представляват вероятния ценови диапазон за двойката през следващите 24 часа въз основа на текущите данни за волатилност.

Индикатор CCI: Ако навлезе в зона на прекомерна продажба (под -250) или в зона на прекомерно купуване (над +250), това сигнализира за предстоящо обръщане на тренда в противоположна посока.