FX.co ★ Преглед на EUR/USD на 24 октомври; Продължава спадът на еврото

Валутната двойка EUR/USD продължи да пада в сряда. Честно казано, сегашното движение само ни кара да се усмихнем. През почти цялата 2024 г. многократно виждахме „обяснения“ за покачването на еврото, които изглеждаха „взети от нищото“. Искаме да ви напомним, че повечето експерти обясняват минали движения с постфактум предположения. Само някои са готови да заявят, че движението на валутата е нелогично и неоправдано скъпо. Така че сега, когато наблюдаваме ежедневния спад на еврото в продължение на почти месец, можем само да ви напомним, че предупредихме за неговото неоправдано надценяване. Доларът нямаше достатъчно причини да пада, а еврото – да се покачва.

Освен това, пазарът бе оценявал бъдещо облекчаване на паричната политика на Федералния резерв и рецесия в САЩ през последните две години (или поне през 2024 г.), игнорирайки други фактори. Между другото, рецесията така и не се случи. Според много членове на паричната комисия на Фед, пазарът на труда в САЩ се справя добре, а нивото на безработица е в нормални граници. Така че те казват, че факторите, които причиниха паника на пазара и разпродажбата на долара „не струват и петак“.

Сега сме свидетели на напълно оправдан спад на еврото. Облекчаването на паричната политика на Федералния резерв вече е напълно или почти напълно калкулирано, тъй като пазарът започна да продава долара още преди две години, когато инфлацията в САЩ започна да се забавя. Но сега (около месец назад), пазарът „се сети“, че Европейската централна банка също облекчава паричната си политика. Освен това, ЕЦБ в момента намалява лихвите дори по-бързо от Фед. Допълнително, лихвата на ЕЦБ първоначално беше с 1% по-ниска. В резултат на това, нови фактори за спада на еврото продължават да се появяват, докато доларът няма такива фактори. Вчера споменахме, че потенциалното завръщане на Доналд Тръмп не трябва да се разглежда като причина за покачване или спад на щатския долар. Например, по време на първия мандат на Тръмп, доларът нито се покачи значително, нито падна.

Освен това, вчера и ден по-рано, Кристин Лагард „наля масло в огъня“, заявявайки, че паричната политика ще продължи да става по-лесно адаптируема, и ЕЦБ не изключва 0.5% намаление на лихвата на едно от предстоящите събрания. Виждаме как еврото пада почти всеки ден заради комбинацията от всички тези фактори. Няма да отречем, че и ние очакваме корекция, но като цяло еврото може да продължи да пада до нивото 1.0435, където по-ниската граница на хоризонталния канал от година и половина лежи на седмичната времева рамка. Кой казва, че цената трябва да се коригира? За седмичната графика движение от 700-750 пипа е незначително.

Средната волатилност на валутната двойка EUR/USD през последните пет търговски дни към 24 октомври е 55 пипа, което я характеризира като "ниска". Очакваме двойката да се движи между нивата 1.0728 и 1.0838 в четвъртък. По-високият канал на линейна регресия сочи нагоре, но общата низходяща тенденция остава. След серия от движения в зоната на свръхкупеност, индикаторът CCI влезе в зоната на свръхпродажба и вече формира няколко възходящи дивергенции, което предполага, че предстои корекция. Въпреки това, тя може да започне по-късно.

Най-близки нива на подкрепа:

• S1 – 1.0742
• S2 – 1.0681
• S3 – 1.0620

Най-близки нива на съпротива:

• R1 – 1.0803
• R2 – 1.0864
• R3 – 1.0925

Препоръки за търговия:

Валутната двойка EUR/USD продължава да се движи надолу. През последните седмици от средносрочна перспектива очакваме само спад на еврото и напълно подкрепяме низходящата тенденция. Възможно е пазарът вече да е включил в оценките си всички, или почти всички бъдещи намаления на лихвите на Фед. Ако това е така, тогава доларът вече няма причини да пада, въпреки че и преди нямаше много. Къси позиции все още могат да бъдат разглеждани с цели при 1.0742 и 1.0728, ако цената е под движещата се средна. Ако търгувате въз основа на "чиста" техническа анализа, тогава дългите позиции ще бъдат релевантни, когато цената е над линията на движещата се средна. Въпреки това, в близко бъдеще такова консолидация би сигнализирало само корекция.

Забележки към илюстрацията:

Канали на линейна регресия: помагат да се определи текущата тенденция. Ако и двата са насочени в една и съща посока, тенденцията е силна.

Линия на движеща се средна (настройки 20,0, изгладена): определя краткосрочната тенденция и посоката, в която трябва да се проведе търговия.

Murrey Levels: целеви нива за движения и корекции.

Волатилностни нива (червени линии): вероятният ценови диапазон, в който двойката ще се търгува през следващите 24 часа, основан на текущите стойности на волатилност.

Индикатор CCI: Влизане в зоната на свръхпродажба (под -250) или зоната на свръхкупеност (над +250) сигнализира, че обръщането на тенденцията в противоположна посока е близко.