FX.co ★ USD/JPY. Анализ и прогноза

Японската йена отслабва, падайки под ключовото ниво от 152.00 спрямо щатския долар за първи път от 31 юли. При липса на интервенция от страна на японските власти остава несигурност относно времето и темпото на по-нататъшни увеличения на лихвите от Bank of Japan, което оказва значителен натиск върху йената. Освен това, последните проучвания показват, че общественото мнение сочи, че управляващата Либерално-демократическа партия (LDP) на Япония може да загуби мнозинството си на предстоящите общи избори на 27 октомври. Това засилва съмненията относно способността на Bank of Japan да увеличи лихвените проценти тази година, като по този начин продължава да оказва натиск върху йената.

От страна на щатския долар, предвижданията за по-бавен темп на намаляване на лихвите от Federal Reserve, индексът на долара продължава възходящата си тенденция, която се наблюдава от началото на октомври, достигайки най-високото си ниво от началото на август.

Според инструмента FedWatch на CME Group, има почти 90% вероятност, че щатският резерв ще намали разходите за заемане. Очакваното намаление е с 25 базисни точки през ноември. Освен това, засилените спекулации за шансовете на бившия президент Доналд Тръмп на предстоящите президентски избори в САЩ на 5 ноември подхранват спекулациите за потенциално въвеждане на тарифи, които предизвикват инфлация. Такива новини може да насърчат Фед да забави темпото на паричното си облекчение.

Тези очаквания бяха основен двигател зад последния ръст на доходността на американските държавни облигации до най-високото им ниво за три месеца. Естествено, това продължава да подкрепя щатския долар, засилвайки краткосрочната мечи перспектива за японската йена и предполагайки, че пътят с най-малко съпротивление за двойката USD/JPY е нагоре.

Въпреки това, преобладаващите геополитически рискове от продължаващите конфликти в Близкия изток биха могли да подкрепят йената като валута-убежище, потенциално намалявайки увеличаването на двойката USD/JPY.

Въпреки това, фундаменталната обстановка предполага, че всяка значителна корективна спад в двойката може да се разглежда като възможност за купуване.

От техническа гледна точка, вчерашното движение извън съпротивата на 150.80, комбинирано с растежа над сближаването на 100-дневната и 200-дневната SMA, и пробивът над критичната 200-дневна обикновена подвижна средна (SMA), се разглежда като ново предизвикателство за купувачите. Въпреки това, стойностите на RSI (индекс на относителна сила) на дневната графика показват леко пренаситени условия, което изисква внимание от страна на купувачите на USD в двойката USD/JPY. Затова би било разумно да се изчака краткосрочна консолидация или умерено корективно движение преди да се позиционирате за следващото движение нагоре. Независимо от това, двойката USD/JPY е на път да се увеличи към нивото 153.00 и потенциално нагоре.

От друга страна, нивото 152.00 сега действа като подкрепа срещу незабавни спадове, под което корективното движение може да се разшири към 200-дневната SMA. Всеки по-нататъшен спад към нивото 151.00 може да се счита за възможност за купуване. Въпреки това, решителен пробив под 150.80 би подсказал, че възходящият импулс е изчерпан, променяйки пристрастията в полза на мечките.