FX.co ★ Търговски препоръки и анализ на EUR/USD за 18 октомври. Кристин Лагард не спаси еврото

Анализ на EUR/USD 5M

Валутната двойка EUR/USD продължава своето почти свободно падение. Вчера се проведе заседание на Европейската централна банка, на което бе взето решение за понижение на всичките три ключови лихвени процента с 0,25%. Това не изненада пазара, тъй като отдавна очакваше такова решение. Въпреки това, това предостави солидна причина за ново падане на еврото. Струва си да се отбележи, че пазарът често прицели събития, които вече знае предварително. Представители на ЕЦБ започнаха да обсъждат възможността за намаление на лихвите още в октомври преди около две седмици. Защо тогава еврото продължи да пада днес?

Това става вече три седмици поради същата причина. Пазарът прибягна към омекотяването на паричната политика на Федералния резерв в продължение на две години и в крайна сметка напълно я прицели. След като политиката на САЩ беше изцяло отчетена, вече няма фактори, които да тласкат долара надолу. Монетарната политика няма много общо с това. Пазарът отдавна разбра, че ЕЦБ ще понижи лихвите, точно както направи Фед. Просто нямаше друга опция.

Затова еврото продължава да пада и може да се движи надолу спокойно, както говорим през цялата 2024 г. Кристин Лагард намекна, че може да има още едно намаление на лихвите през декември, предвид слабия икономически растеж в Еврозоната. Поради това, еврото получи допълнителни основания за устойчиво падане. Целта от 1,0463, която обсъждахме през цялата година, вече не изглежда нереалистична.

В четвъртък се формираха два търговски сигнала около нивото от 1,0836. Първият сигнал не беше осъществим за действие и нямаше смисъл, тъй като се появи веднага след заседанието на ЕЦБ. Вторият - отскок от нивото 1,0836 - можеше да се използва за кратка позиция, но волатилността остана ниска дори и днес. Еврото пада по същия начин, както се изкачваше повече от година - постепенно, без да бърза и стабилно всеки ден.

COT Доклад:

Последният отчет за COT е с дата 1 октомври. Както е показано на илюстрацията, нетната позиция на некомерсиалните търговци дълго време беше в бичата зона. Опитът на мечките да доминират се провали зрелищно. Нетната позиция на некомерсиалните търговци (червена линия) намаля през втората половина на 2023 г. и началото на 2024 г., докато позициите на комерсиалните търговци (синя линия) нарастват. В момента професионалните търговци отново увеличават своите дълги позиции.

Все още не виждаме фундаментални фактори, подкрепящи укрепването на еврото, и техническият анализ показва, че цената остава в зона на консолидация или флет. В седмичната времева рамка се вижда, че от декември 2022 г. насам двойката се търгува между нивата 1.0448 и 1.1274. С други думи, преминахме от седеммесечен флет в 18-месечен флет.

Червената и синята линия се раздалечават, което показва увеличение на дългите позиции върху еврото. Въпреки това, в контекста на флет, такива промени не могат да послужат за основа за дългосрочни заключения. В последната отчетна седмица дългите позиции на некомерсиалната група намаляха с 9,500, докато късите позиции се увеличиха с 6,800. Съответно, нетната позиция намаля с 16,300. Потенциалът за спад на еврото остава силен.

Анализ на EUR/USD 1H

В часовия времеви обхват двойката продължава низходящото си движение, което може да е началото на нов, удължен низходящ тренд. Няма смисъл да се обсъждат фундаменталните и макроикономическите причини за потенциален нов спад на долара - просто не съществуват. В средносрочна перспектива очакваме нищо друго освен спад. В краткосрочен план е възможна корекция, но тя би изисквала поне консолидация над линията на тренда.

За 18 октомври подчертаваме следните търговски нива - 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, както и линията Senkou Span B (1.0992) и линията Kijun-sen (1.0881). Линиите на индикатора Ichimoku могат да се изместват през деня, така че това трябва да се има предвид при определяне на търговските сигнали. Не забравяйте да настроите Stop Loss на равно, ако цената се придвижи с 15 пипа в желаната посока. Това помага да се защитите от потенциални загуби, ако сигналът се окаже неверен.

В Еврозоната няма планирани значими събития в петък. В САЩ се очакват само два незначителни доклада, което вероятно няма да повлияе на общата тенденция. В резултат на това еврото може също да продължи постепенния си спад днес.

Обяснение на илюстрациите:

Нива на подкрепа и съпротива: Дебели червени линии, близо до които ценовото движение може да спре. Те не са източници на търговски сигнали.

Линии Kijun-sen и Senkou Span B: Линии на индикатора Ichimoku, пренесени на часовия времеви обхват от 4-часовата графика. Те са силни линии.

Нива на екстремуми: Тънки червени линии, от които цената преди това се е отблъсквала. Те служат като източници на търговски сигнали.

Жълти линии: Линии на тренда, трендови канали и всякакви други технически модели.

Индикатор 1 на диаграмите COT: Размерът на нетната позиция за всяка категория търговци.