FX.co ★ USD/CAD. Анализ и прогноза

Валутната двойка USD/CAD привлича продавачи днес, след като не успя да пробие над кръглото ниво от 1.3600 вчера. Въпреки това, на фона на очаквания за по-мека политика от страна на Bank of Canada преди решението на Федералния резерв, потенциалът за спад остава ограничен. Търговците предпочитат да изчакат настрана, докато излязат резултатите от двудневното заседание на Комитета за отворен пазар на Федералния резерв (FOMC). Едва тогава ще се позиционират за краткосрочната посока. Очакванията за по-агресивно облекчаване от страна на Федералния резерв също ограничават възстановяването на американския долар от най-ниското ниво, наблюдавано през 2023 г., затруднявайки по-нататъшните печалби за валутната двойка.

Според инструмента FedWatch на CME Group има 6% вероятност Американската централна банка да намали лихвените проценти с 50 базисни пункта по-късно днес. Тази вероятност се увеличи след публикуването на Индекса на потребителските цени (CPI) и Индекса на производствените цени (PPI) на САЩ, които сочат към забавяне на инфлацията. Това засени оптимистичните данни за продажбите на дребно в САЩ, намалявайки страховете от икономическо забавяне и предизвика краткосрочен рали на покриването на късите позиции в американския долар. Всъщност, според Бюрото за преброяване на населението на САЩ, продажбите на дребно през август се увеличиха с 0.1%, противно на очакваното понижение от 0.2%. Въпреки това, продажбите без автомобилите не достигнаха очакванията, увеличавайки се само с 0.1%.

След тези публикации, доходността на 10-годишните облигации на САЩ скочи от 16-месечно дъно. Въпреки това, поради очакванията за по-мека политика от страна на Федералния резерв, непосредствената пазарна реакция беше краткотрайна.

Очакванията за по-значително намаление на лихвения процент от страна на Банката на Канада следващия месец - с 50 базисни пункта - подкрепят виждането, че спадът на USD/CAD е ограничен. Тези очаквания бяха подсилени от знаци за намаляваща инфлация. Всъщност, CPI на Канада показа най-бавния растеж от февруари 2021 г., а основните мерки също спаднаха до най-ниското ниво през последните 40 месеца. Това, в комбинация с леко намаление на цените на суровия петрол, подкопава свързания с суровини канадски долар, като по този начин подкрепя валутната двойка.

От техническа гледна точка, последните движения на цените в диапазона около ключовата 200-дневна проста пълзяща средна (SMA) представляват фаза на консолидация. Неутралните осцилатори на дневната графика предполагат, че е разумно да се изчака устойчиво движение в която и да е посока.

Движение над 1.3600 вероятно ще срещне съпротива близо до месечния връх в зоната 1.3620–1.3625. Някои последващи покупки могат да зададат сцената за продължение на възстановяването от многомесечното дъно, достигнато през август, позволявайки на USD/CAD да си върне кръглото ниво от 1.3700, със значителни препятствия близо до 50 и 100 SMA, в момента позиционирани около 1.3665–1.3670.

От друга страна, долната граница на търговския диапазон, или зоната 1.3565, продължава да действа като незабавна подкрепа. Убедителното пробиване под тази зона ще доведе USD/CAD към психологическото ниво от 1.3500, под което спадът може да продължи към многомесечното дъно в нивото 1.3440. В крайна сметка, спот цените може да паднат до 1.3400 или дори по-ниско.