FX.co ★ Анализ за EUR/USD на 13 септември 2024

Вълновият модел за EUR/USD на 4-часовата графика става все по-сложен. Ако анализираме цялата тенденция, която започна през септември 2022, когато еврото падна до 0.9530, изглежда, че в момента сме част от възходяща вълнова структура. Въпреки това има постоянно редуване на корективни структури с три и пет вълни. Може да се предположи, че на 16 април започна формирането на импулсивна възходяща тенденция, но вътрешната й структура поражда много въпроси. Според мен е от съществено значение да се фокусираме върху най-простите и най-разбираемите вълнови структури.

От януари 2024 г. мога да идентифицирам само два модела с три вълни а-б-с, с обратна точка на 16 април. Затова, първото нещо, което трябва да разберем, е че в момента няма ясно изразена тенденция. След като текущата вълна "c" бъде завършена, може да започне нова низходяща структура с три вълни. Тенденцията от 16 април може да приеме форма с пет вълни, но тя все още би била корективна по природа, тъй като долните точки на корективните вълни падат под върховете на импулсивните. При такива обстоятелства ми е трудно да повярвам в продължителен ръст на еврото. Обаче, този ръст може да продължи още известно време.

Пазарът отново се обърна

Курсът на EUR/USD се повиши с 80 базисни точки в четвъртък и петък. Това може да изглежда като скромно движение, ако не за един ключов фактор. Както се очакваше, ECB намали и трите лихвени процента вчера, пренасочвайки фокуса на пазара върху речта на председателя на ECB Кристин Лагард. Обаче, това породи повече въпроси, отколкото даде отговори.

Нека първо анализираме реакцията на пазара на тези събития. Тя беше ясна - купуване на еврото. Но защо, при положение, че ECB намали лихвените проценти? Беше ли Кристин Лагард "ястребова"? Лично аз не чух нищо ястребово в нейната реч. Очакваше ли пазарът председателят на ECB да изрази открито, че регулаторът ще продължи да намалява лихвите на следващата среща и след нея? Кога това някога се е случвало? Въпреки това, изглежда пазарът го интерпретира по този начин, което аз смятам за напълно грешно. Според мен, пазарът отново интерпретира информацията по начин, който му е удобен.

Може да се твърди също, че пазарът вече е калкулирал намалението на лихвения процент на ECB. Но ако това е така, как трябва да интерпретираме поведението на щатския долар, който се понижава почти две години? Означава ли това, че пазарът също е калкулирал паричното облекчение на Federal Reserve, за което се говори през цялата 2024 г.? Ако това предположение е вярно, тогава може да видим ръст на щатския долар следващата седмица, независимо от резултата. Въпреки това, трябва да изчакаме развитието на събитията следващата седмица, като в същото време пазарът продължава да увеличава търсенето на еврото дори днес, въпреки спада в индустриалното производство в ЕС и липсата на други значителни новини през деня.

Общи заключения

Въз основа на анализа ми на EUR/USD, заключавам, че двойката продължава да формира множество корективни вълнови структури. Повишението на цените може да продължи в рамките на петвълнова корективна структура, с цели около нивото 1.13, но сценарият за вълната "d" е реактивиран. За съжаление, тази вълна може вече да е завършена, така че не мога да бъда уверен в подновяването на спада на двойката.

На по-голяма вълнова скала също е ясно, че вълновият модел става по-сложен. Вероятно ще видим възходяща вълнова структура, но нейната дължина и структура е трудно да се прогнозират на този етап.

Основни принципи на моя анализ:

1. Вълновите структури трябва да са прости и разбираеми. Сложните структури са трудни за търгуване и често подлежат на промяна.
2. Ако има несигурност на пазара, по-добре е да стоим извън него.
3. Няма 100% сигурност в посоката на движение. Винаги използвайте Стоп Лос поръчки за защита.
4. Вълновият анализ може да се комбинира с други форми на анализ и търговски стратегии.