FX.co ★ EUR/USD. 13 септември. Странната реакция на пазара на срещата на ЕЦБ

В четвъртък двойката EUR/USD се обърна в полза на еврото и се повиши с 80 пункта, пробивайки зоната на съпротива от 1.1070–1.1081. Според графичния анализ този растеж може да продължи към нивото на корекция 200.0% при 1.1165. Въпреки това, не вярвам в този сценарий и ще обясня защо по-долу. Очаквам двойката да падне под зоната 1.1070–1.1081 и да възобнови своя спад към нивото на Фибоначи от 127.2% – 1.0984.

Вълновият модел стана малко по-сложен, но все още е като цяло ясен. Последната завършена низходяща вълна не проби дъното на предишната вълна, а последната завършена възходяща вълна също не успя да пробие върха на вълната от 26 август. Поради това "бичият" тренд в момента е отменен. Текущата низходяща вълна уверено проби дъното от 3 септември, потвърждавайки формирането на "мечи" тренд.

Новинарският контекст в четвъртък беше ясен. ЕЦБ понижи и трите лихвени процента, при което някои от съкращенията надвишиха 0.25%. Според мен, само това би трябвало да предизвика меча реакция. На пресконференцията Кристин Лагард подчерта постоянната висока инфлация в сектора на услугите и изрази загриженост относно възможно ускорение на потребителските цени през втората половина на 2024 г. Прогнозите за БВП също бяха леко понижени. Според мен, речта на Лагард не може да се интерпретира като "гълъбова". Лихвените проценти бяха понижени, инфлацията намалява, и въпреки че има някои проблеми, от кога се игнорира понижение на лихвата, а загрижеността за инфлацията в услугите и БВП се включва в цената? Смятам, че реакцията на пазара вчера беше напълно необичайна. Очаквам днес да видим обръщане на двойката, коригирайки направените вчера печалби, които бяха неоправдани. За да потвърдим тази предположенба, трябва да видим двойката да затвори под зоната 1.1070–1.1081.

На 4-часовата диаграма, двойката отскочи от нивото на 76.4% корекция при 1.1013 и се обърна в полза на еврото. Днес, индикаторът CCI показва признаци на "меча" дивергенция, което предполага обръщане в полза на долара и връщане към нивото от 1.1013. След срещата на ЕЦБ съм още по-малко уверен в потенциала за растеж на еврото, отколкото бях преди. Пробив под нивото от 1.1013 ще увеличи вероятността за по-нататъшни спадове към нивото от 1.0935.

Доклад на Търговските Ангажименти (COT):

През последната отчетна седмица, спекулантите затвориха 2,412 дълги позиции и 9,592 къси позиции. Настроението на групата "Non-commercial" се премести към "мече" преди няколко месеца, но все още биковете активно доминират. Спекулантите в момента държат общо 215,000 дълги позиции, докато късите позиции са 115,000.

Все още смятам, че ситуацията ще продължи да благоприятства мечките. Не виждам дългосрочни причини за покупка на еврото. Освен това е важно да се отбележи, че пазарът вече напълно е включил в цените възможността за намаляване на лихвените проценти от FOMC през септември, с вероятност от 100%. Потенциалът за спад на еврото изглежда значителен. Въпреки това не трябва да се забравя за техническия анализ, който в момента не дава ясен сигнал за силен спад на еврото, както и новинарския фон, който редовно поставя пречки пред долара.

Календар на новините за САЩ и Еврозоната:

• Еврозона – Промяна в Индустриалното Производство (09:00 UTC).
• САЩ – Индекс на Потребителското Доверие на Университета в Мичиган (14:00 UTC).
• Еврозона – Реч на председателя на ЕЦБ Кристин Лагард.

На 13 септември икономическият календар съдържа само два относително незначителни записа и речта на Лагард. Влиянието на новинарския фон върху настроенията на търговците днес ще бъде слабо.

Прогноза за EUR/USD и Търговски Съвети:

Нови къси позиции са възможни, ако двойката затвори под зоната 1.1070–1.1081 на часовата диаграма, с цел 1.0984. Все още не бих обмислил да купувам двойката, тъй като причините зад ръста на еврото в отговор на смекчаването на монетарната политика на ЕЦБ остават неясни.

Фибоначи нивата са изтеглени от 1.0917–1.0668 на часовата диаграма и от 1.1139–1.0603 на 4-часовата диаграма.