FX.co ★ XAU/USD. Анализ и прогноза

На фона на благоприятните сигнали около USD, подхранвани от Федералния резерв, цената на златото остава на седмичния си връх, около $2520.

Все пак, възходящият потенциал е ограничен, тъй като търговците остават внимателни преди публикуването на докладите за неселскостопанската заетост в САЩ (NFP). Това важно издание за заетостта може да повлияе на пазарните очаквания за по-съществено намаление на лихвените проценти от страна на Федералния резерв през септември. Този доклад ще играе ключова роля в определянето на търсенето на щатския долар, като потенциално може да даде нов импулс на по-слабо представящия се жълт метал.

В момента пазарите оценяват 40% шанс Федералният резерв да намали разходите по заемане с 50 базисни точки на заседанието по паричната политика, насрочено за 17-18 септември. Тези очаквания се появиха след комбинираните положителни и отрицателни данни за заетостта в САЩ, публикувани по-рано тази седмица.

Всъщност, докладът от сряда показа, че броят на свободните работни места в САЩ е спаднал до три и половина годишно дъно от 7.673 милиона през юли. В четвъртък ADP (Automatic Data Processing) съобщи, че заетостта в частния сектор е нараснала с най-малки темпове от януари 2021 г., като е добавила само 99,000 работни места през август.

Освен това, президентът на Чикагския федерален резерв Аустен Гулсби заяви, че дългосрочната тенденция на инфлационните данни и условията на трудовия пазар оправдават облекчаване на политиката за лихвените проценти в краткосрочен план. Това е задържало доходността на държавните облигации на САЩ на най-ниското ниво от повече от година и е отдалечило щатския долар от двуседмичния връх, който достигна във вторник. В резултат на това тази среда предоставя известна подкрепа за ценния метал. Следователно дори леко разочарование от месечните данни за заетостта в САЩ може да окаже негативно влияние върху щатския долар, отваряйки пътя за значително покачване на цените на златото.

Обратно, пазарната реакция на по-добър от очаквания доклад вероятно ще бъде ограничена, предвид перспективата за непосредствен цикъл на намаляване на лихвените проценти от страна на Федералния резерв. Въпреки това, златото остава на път за умерени седмични печалби, като фундаменталната обстановка силно благоприятства биковете.

От техническа гледна точка, устойчивата сила над съпротивата от $2525 ще потвърди краткосрочната положителна перспектива. С осцилаторите на дневната диаграма, задържани в положителна територия и далече от нива на прекупеност, ценният метал ще се опита да надмине историческия връх, достигнат през август. По-нататъшното възходящо движение ще разчисти пътя за възобновяване на установената възходяща тенденция, наблюдавана през последните два месеца.

От друга страна, психологическото ниво от $2500 осигурява незабавна подкрепа. Пробив под това ниво може да доведе до спад на цената до хоризонталното ниво на подкрепа от $2470. Убедителен пробив под последното ще постави основата за по-дълбоки загуби, като потенциално ще се насочи към 50-дневната проста подвижна средна стойност (SMA) и ще се насочи към кръговото ниво от $2400 и 100-дневната SMA.