FX.co ★ Анализ на EUR/USD на 27 август 2024

Вълновата структура за двойката EUR/USD на 4-часовата диаграма става все по-сложна. Ако анализираме целия трендов сегмент, започнал през септември 2022 г., когато еврото падна до ниво от 0.9530, изглежда, че се намираме в възходящ тренд. Обаче дори в този сегмент е трудно да се различат вълните от по-висок ред. С други думи, няма ясен импулсен тренд. Виждаме постоянно редуване на три- и петвълнови корективни структури. Може да се предположи, че импулсен възходящ трендов сегмент е започнал на 16 април, но не е ясно как да се отчетат всички вълни преди това. Подчертавам, че според мен е важно да се открояват най-простите и най-разбираеми вълнови структури.

От януари 2024 г. мога да идентифицирам само две a-b-c тривълнови модели с повратна точка на 16 април. Затова първото нещо, което трябва да се разбере, е, че в момента няма ясен тренд. След като текущата вълна "c" се завърши, може да започне нова низходяща тривълнова структура. Трендовият сегмент от 16 април може да приеме петвълнов вид, но също ще бъде корективен. При такива обстоятелства не мога да повярвам в продължителен ръст на еврото, въпреки че той все още може да продължи няколко месеца.

Продажбите на долар продължават.

Двойката EUR/USD намаля с 5 пункта във вторник. Не мога дори да нарека това движение "намаление", защото 5 пункта са незначителни. През последните три седмици доларът е паднал с около 400 пункта, а през последните два дни на "корекция" се е покачил с 35. Заслужава да се отбележи, че вчерашният доклад за поръчките на трайни стоки в САЩ даде на пазара реална възможност да коригира двойката надолу. Докладът беше игнориран и доларът не се укрепи. Пазарът остава под влиянието на "гълъбовите" коментари на Джером Пауъл от петък, които всъщност не включваха нищо ново.

Много анализатори тази седмица предпазливо отбелязват, че реториката на Пауъл в петък беше наистина "гълъбова," но всъщност той не каза нищо ново. Тези предпазливи изявления се правят, за да се обясни защо американският долар продължава да пада. Затова много анализатори заемат позицията, че "Пауъл, разбира се, не каза нищо ново, но речта му все пак беше гълъбова," което някак оправдава новия спад на долара. Все пак искам да отбележа, че преди срещата на 18 септември ще бъдат публикувани още данни за пазара на труда и безработицата в САЩ, както и доклад за инфлацията. Ако се окаже, че пазарът на труда се е подобрил и инфлацията е нараснала, Федералният резерв може да изненада с "ястребов" тон. Къде ще отиде доларът в този случай е трудно да се предвиди, особено като се има предвид, че пазарът е 100% сигурен, че облекчаването на политиката ще започне на следващата среща.

Общи заключения.

Въз основа на анализа на EUR/USD заключавам, че двойката продължава да изгражда серия от корективни структури. От текущите позиции възходящото движение може да продължи в петвълнова корективна структура, а сценарият за формиране на низходящата вълна "d" временно се отменя. Следователно, покачването на котировките може да продължи с цели около нивото 1.1302, което съответства на 200.0% Fibonacci. Пазарът продължава да калкулира намаляването на ставките от Федералния резерв през септември, ноември, декември и 2025 г. Неуспешният опит за пробив на нивото 1.1182, което съответства на 161.8% Fibonacci, сочи възможно отстъпление от достигнатите върхове.

На по-голяма вълнова скала също е ясно, че вълновата структура става по-сложна. Вероятно ни очаква възходяща серия от вълни, но дължината и структурата ѝ е трудно да се предвидят в момента.

Основни принципи на моя анализ:

1. Вълновите структури трябва да бъдат прости и разбираеми. Сложните структури са трудни за търговия и често претърпяват промени.
2. Ако не сте сигурни какво се случва на пазара, по-добре не влизайте.
3. Никога няма 100% сигурност в посоката на движение. Не забравяйте за защитните поръчки Stop Loss.
4. Вълновият анализ може да бъде комбиниран с други видове анализи и стратегии за търговия.