FX.co ★ Анализ за EUR/USD на 16 август

Вълновият модел за двойката EUR/USD на 4-часовата графика става все по-сложен. Ако разгледаме целия трендов сегмент, започнал през септември 2022 г., когато еврото спадна до 0.9530, откриваме, че се намираме в рамките на възходящ вълнов модел. Въпреки това, е трудно да се разграничат дори по-големите вълни в този сегмент. С други думи, няма ясен импулсен тренд. Наблюдаваме постоянна смяна на три- и пет-вълнови корективни структури. В момента пазарът дори не е успял да формира ясна три-вълнова низходяща структура от върха, достигнат през юли миналата година. Първоначално имаше низходяща вълна, която покри минималните стойности на предишни вълни, последвана от дълбока възходяща вълна, и сега, за седми пореден месец, виждаме нещо, което е трудно да се определи.

От януари 2024 г. идентифицирах само две a-b-c три-вълнови структури, с точка на обръщане на 16 април. Следователно първото нещо, което трябва да разберем, е че в момента няма тренд. След завършването на текущата вълна c, може да започне нова три-вълнова низходяща структура. Трендовият сегмент от 16 април може да приеме формата на пет-вълнов модел, но и това би било корективно. При такива обстоятелства, ми е трудно да повярвам във продължителния възход на еврото, но възходът може да продължи още няколко месеца.

Обменният курс на EUR/USD се увеличи с 22 базисни точки в петък, но амплитудата на движението днес е много слаба. Не мога да разглеждам текущото движение като начало на нова възходяща вълна. Настоящата картина изглежда по-скоро като краят на вълна c. Ясно се виждат четири вътрешни вълни, така че можем да очакваме още едно последно повишение до нивото 1.1071, което съответства на нивото 127.2% на Фибоначи. Това би била петата вълна в c, след което може да започне формирането на корективна вълна d. Трябва да напомня обаче, че корективните структури по своето естество са сложни, и която и да е от тях може да се удължи.

Досега през 2024 г. наблюдаваме само корективни структури. Бих казал, че доларът има добър потенциал за укрепване, но трябва да се помни, че новините през последните четири месеца редовно водят до неговото обезценяване. Следователно, ако негативните новини от САЩ продължат да се трупат, възходящата корективна структура вероятно ще стане още по-сложна.

Вчера беше перфектен пример за това, което може да се случи на валутния пазар. Американският долар започна да се търси след отчетите за търговия на дребно и заявления за безработни, но неговият растеж продължи най-много час, тъй като отчетът за индустриалното производство излезе под очакванията на пазара. Днес ще въведем индекса за потребителско доверие от Университета в Мичиган, и е малко вероятно доверието да се е подобрило значително през последния месец.

Общи заключения

Въз основа на анализа на EUR/USD, стигам до заключението, че двойката продължава да изгражда серия от корективни структури. Текущото възходящо движение може да продължи в рамките на пет-вълнова корективна структура, като сценарият за формиране на низходяща вълна d е временно отложен. Това обаче не означава, че тази вълна не може да започне да се формира още днес. Вълна c се удължава допълнително, макар че не очаквах еврото да се изкачи над нивото 1.10. Пазарът обаче е непредсказуем. Продължава да продава долара при всички обстоятелства, като взима предвид очакваните намаления на лихвите на Фед през септември, ноември, декември и 2025 г.

На по-висока вълнова скала също е очевидно, че вълновият модел става по-сложен. Вероятно ще видим възходящ вълнов модел, но неговата дължина и структура е трудно да се предскажат на този етап.

Ключови принципи на моя анализ:

1. Вълновите структури трябва да бъдат прости и разбираеми. Сложните структури са трудни за търговия и често се променят.
2. Ако няма сигурност за това, което се случва на пазара, е по-добре да не влизате в него.
3. Никога не съществува 100% сигурност в посоката на движение. Винаги използвайте предпазни Stop Loss поръчки.
4. Вълновият анализ може да се комбинира с други видове анализи и търговски стратегии.