FX.co ★ Преглед на EUR/USD на 5 август; Доларът се срина, но остава оптимистичен

EUR/USD се повиши с повече от 100 пипа в петък. Не сме виждали такава волатилност от дълго време, но искаме да напомним на трейдърите, че не е важен само един ден, а трендът. Ако тази седмица отново видим движения от само 30-40 пипа, петъчният скок ще бъде безсмислен. Илюстрацията по-долу показва, че волатилността над 100 пипа е изолирано явление.

Защо доларът се срина? Отговорът на този въпрос е толкова прост, че е очевиден за всеки трейдър. Nonfarm Payrolls в САЩ не изпълни очакванията за четвърти пореден път, показвайки само 114 000 за юли в сравнение с прогнозите от 175-190 000. Освен това, данните за юни бяха ревизирани надолу – от 206 000 на 179 000. Допълнително, нивото на безработица се повиши от 4.1% на 4.3%, което никой експерт не бе предвидил. Така, два от най-важните доклада, три ключови числа, се провалиха зрелищно. Не е чудно, че валутата на САЩ се срина.

От средносрочна и техническа гледна точка, практически всичко остана същото за двойката EUR/USD. Тя все още се търгува в хоризонталния канал от 1.06-1.10. Поради това, не бихме бързали да заключим, че "всичко е загубено." Да, доларът претърпя още един удар заради макроикономическите данни, но същевременно общата фундаментална обстановка не е променена. Европейската централна банка все още намалява основните ставки, а Федералният резерв все още не ги понижава.

Освен това, индикаторът CCI е навлязъл във високоизкупуваната зона за втори път. В продължение на последните месеци многократно сме казвали, че еврото през 2024 г. показва ръст по-често, отколкото е необходимо. Въпреки общия спад на еврото, според нас, то трябва да бъде много по-ниско от сегашните нива. Следователно, освен ако цената категорично не се консолидира над хоризонталния канал на дневната времева рамка, не вярваме, че еврото ще задържи своя ръст.

Тази седмица, двойката може да се върне към низходящ тренд. Дори на 4-часовата времева рамка е видно, че е започнало ново низходящо движение, след което цената рязко коригира нагоре, което предполага, че сега може да започне нова низходяща фаза. Разбира се, ако макроикономическите данни от САЩ продължават да показват същите стойности като през последните 3-4 месеца, ще бъде изключително трудно за долара да очаква каквото и да било укрепване. В началото на тази година и след това през пролетта, когато очаквахме двойката да бъде около нивото от 1.02 или дори по-ниско – близо до паритет – не предвиждахме, че в даден момент икономическите доклади ще започнат да показват резултати, несъобразими с ръста на долара.

Въпреки това, много от американските доклади през последните месеци не са били разочароващи заради своите фактически стойности, а защото не отговарят на пазарните очаквания. С други думи, пазарът очаква и продължава да очаква твърде високи стойности от американските индикатори, като по този начин многократно се сблъсква с разочарование.

Средната волатилност на двойката EUR/USD за последните пет търговски дни към 5 август е 71 пипа, което се счита за ниско. Очакваме двойката да се движи между нивата 1.0840 и 1.0982 в понеделник. Горният линеен регресионен канал е насочен нагоре, но глобалната низходяща тенденция продължава. Индикаторът CCI навлезе в зоната на прекупеност, отново предупреждавайки за потенциална промяна към низходящ тренд.

Най-близки нива на подкрепа:

• S1 – 1.0864
• S2 – 1.0803
• S3 – 1.0742

Най-близки нива на съпротива:

• R1 – 1.0925
• R2 – 1.0986
• R3 – 1.1047

Препоръки за търговия:

Двойката EUR/USD запазва глобалния низходящ тренд; слаб спад продължава в 4-часовата времева рамка. В предишни прегледи споменахме, че очакваме само продължение на глобалния низходящ тренд. Не вярваме, че еврото може да започне нов глобален тренд сред политиката на парично облекчение на Европейската централна банка, така че двойката вероятно ще се колебае между 1.0600 и 1.1000 известно време. Тъй като цената е обърната в горната част на този диапазон, късите позиции с целеви нива около нивото на Мъри "-1/8" - 1.0681 остават валидни.

Обяснения за илюстрации:

Линейни регресионни канали: помагат да се определи текущият тренд. Ако и двата са насочени в същата посока, това означава, че трендът е силен.

Линия на подвижна средна (настройки 20,0, изгладена): определя краткосрочния тренд и посоката, в която трябва да се извършва търговията.

Нива на Мъри: целеви нива за движения и корекции.

Нива на волатилност (червени линии): вероятен ценови канал, в който двойката ще прекара следващите 24 часа, базирано на текущите показатели за волатилност.

Индикатор CCI: Влизането в зоната на препроданост (под 250) или зоната на прекупеност (над +250) означава, че приближава обръщане на тренда.