FX.co ★ Анализ на EUR/USD на 2 август 2024 г.

Вълновият модел на EUR/USD на 4-часовата графика се е променил. Анализирайки целия сегмент на тренда, започнал през септември 2022 г., когато европейската валута падна до 0.9530, сега сме в серия от възходящи вълни. Обаче, в рамките на този сегмент дори и по-големите вълни са доста трудни за разграничаване. С други думи, няма ясен, импулсивен тренд. Непрекъснато виждаме редуване на три- и петвълнови коригиращи структури. Понастоящем пазарът не успява да изгради ясна низходяща три-вълнова структура от върха, достигнат миналия юли. Първо имаше низходяща вълна, която припокри ниските стойности на предишните вълни, последвана от значителна възходяща вълна. Сега, за седми пореден месец, се оформя неясен модел.

От януари 2024 г. съм идентифицирал само две три-вълнови a-b-c структури, като моментът на обръщане настъпи на 16 април. Следователно, основната точка за разбиране е, че в момента няма тренд. След завършване на сегашната вълна c може да започне изграждането на нова низходяща три-вълнова структура. Трендовият сегмент от 16 април може да приеме петвълнова форма, но все пак ще бъде коригиращ. При такива обстоятелства не очаквам продължително повишение на еврото.

Курсът на EUR/USD се увеличи със 115 базисни точки в петък, а денят още не е приключил. През последните седмици редовно споменавах, че нито еврото, нито доларът в момента имат информативен потенциал за импулсивен тренд. Първо, това се указва от вълновата структура, която се изгражда само коригиращи структури за много дълго време. Второ, ЕЦБ започна да облекчава монетарната политика, докато Фед не го направи, което поставя американската валута в по-благоприятни условия. Също така споменах, че през последните три месеца американските статистики за пазара на труда, безработицата и бизнес активността често са слаби. Но в същото време имах предвид, че това няма да продължи вечно. И днес, когато всичко изглеждаше в полза на долара, излязоха нови отчети за пазара на труда и безработицата.

Няма дори да обсъждам вчерашния ISM индекс за бизнес активността в производство – пазарът практически го игнорира, но той все пак беше по-слаб от прогнозите. Въпреки това, в петък Nonfarm Payrolls достигнаха само 114,000 срещу очакванията на пазара от 175,000, а равнището на безработица се повиши до 4.3% срещу прогнозите от 4.1%. Очевидно тези два отчета имаха драматичен ефект върху пазара, водейки до незабавен спад в търсенето на американската валута и нарушавайки съществуващия вълнов модел. Не е напълно нарушен и спадът на инструмента може да се възобнови. Но днешните отчети явно не са последните негативни новини от Америка.

Общи изводи

Въз основа на анализа на EUR/USD, инструментът е преминал към изграждане на серия от коригиращи структури. От текущите позиции може да се възобнови повишението в рамките на петвълнова коригираща структура. Въпреки това, сега по-вероятен е сценарий за изграждане на низходяща вълна d. Възможно е също така да се изгради нова низходяща (и също коригираща) серия от вълни с цели под шестцифрения маркер, ако възходящата вълнова серия a-b-c остане три-вълнова. Инструментът може да достигне до дъното на вълна b. Успешен опит за пробив през това дъно ще означава преход към изграждане на низходяща вълнова сет.

На по-голяма вълнова скала също е очевидно, че вълновият модел става по-сложен. Вероятно ни очаква възходяща вълнова серия, но нейната дължина и структура са по-трудни за предвиждане сега.

Основни принципи на моя анализ:

1. Вълновите структури трябва да бъдат прости и разбираеми. Сложните структури са трудни за интерпретация и често носят промени.
2. Ако няма увереност в случващото се на пазара, по-добре е да се избягва влизането в него.
3. Никога не може да има 100% увереност в посоката на движение. Помнете защитните нареждания за Стоп Лос.
4. Вълновият анализ може да се комбинира с други видове анализи и търговски стратегии.