FX.co ★ Анализ на двойката EUR/USD на 17 юли 2024 г.

Вълновият модел в 4-часовата графика за инструмента EUR/USD се е променил. Ако анализираме тенденциозния сегмент, започнал през септември 2022 г., когато европейската валута падна до 0.9530, виждаме, че се намираме в набор от възходящи вълни. Трудно е обаче да се идентифицират по-големи вълни в този сегмент. С други думи, няма ясно изразена импулсна тенденция. Постоянно наблюдаваме редуващи се три и пет-вълнови корективни структури. Пазарът все още не е формирал ясна три-вълнова низходяща структура от върха през юли миналата година. Първо, имаше вълна надолу, която се припокри върховете на предишните вълни, след това дълбока вълна нагоре и сега, за седми пореден месец, нещо неясно се изгражда.

От януари 2024 г. мога да идентифицирам само две a-b-c три-вълнови структури с точка на обръщане на 16 април. Следователно първото нещо, което трябва да се разбере, е че трябва да има тренд. След завършване на текущата вълна c, може да започне изграждането на нова три-вълнова низходяща структура. Тренд сегментът от 16 април може да приеме пет-вълнов модел, но също ще бъде корективен. При такива обстоятелства не мога да повярвам в продължителен възход на еврото.

Точката на подкрепа може да дръпне еврото надолу.

В сряда, курсът EUR/USD се повиши с нови 50 базисни точки, което е доста, като се има предвид амплитудата на движенията през последните месеци. Най-важното обаче е, че не разбирам причините за обновеното търсене на европейската валута. Днес Еврозоната публикува финалния доклад за инфлацията за юни. Както в първоначалните оценки, основната и общата инфлация бяха съответно 2.5% и 2.9% на годишна база. Стойностите напълно съответстваха на пазарните очаквания. Следователно, защо еврото се повиши днес?

Задавам си този въпрос от няколко дни, но все още не намирам отговор. Вълновият модел претърпя значителни промени и в момента подкрепя по-нататъшното търсене на еврото, тъй като вълната c може да се окаже много по-дълга от сега. Това не би било изненадващо. Пазарът продължава да се освобождава от американската валута, основавайки се на вярата в намаляване на лихвените проценти от Федералния резерв през септември. Вероятността за този сценарий вече е 95%, според инструмента CME FedWatch. Докладът за инфлацията, който не показа промени или отклонения, не би могъл да бъде причината за новото повишение на инструмента.

На базата на гореизложеното, повишението на котировките напълно съответства на текущия вълнов модел, но реакцията на пазара спрямо новия фон изглежда много двусмислена. Без съмнение, факторът за намаляването на процента на FOMC през септември (който все още не е потвърден) е силен фактор и пазарът може да реагира на него дълго време. Но през последните три седмици изглежда, че не е имало нито една положителна новина за долара. И това не е вярно.

Общи заключения.

На базата на анализа на EUR/USD, инструментът е преминал към изграждането на серия корективни структури. От текущи позиции, възходът може да продължи в рамките на три-вълнова или пет-вълнова корективна структура. Следователно е трудно да се определят целите за повишението на европейската валута. Инструментът може да достигне 10-цифрения маркер, но отвъд това, вероятно ще последва нова дълбока корективна вълна. Възможно е също да се формира нова низходяща (и също корективна) серия вълни с цели около 6-цифрения маркер или малко по-ниско.

На по-висока вълнова скала също се вижда, че вълновият модел става по-сложен. Вероятно ще видим възходящ набор от вълни, но дължината и структурата му е трудно да се предвидят сега.

Основни принципи на моя анализ:

1. Вълновите структури трябва да бъдат прости и разбираеми. Сложните структури са трудни за разиграване и често се променят.
2. Ако няма увереност в пазарната ситуация, по-добре е да се избягва влизането в нея.
3. Никога не може да има 100% увереност в посоката на движение. Помнете защитните поръчки Stop Loss.
4. Вълновият анализ може да се комбинира с други видове анализ и търговски стратегии.