FX.co ★ EUR/USD. 15 юли. Инфлацията в САЩ не е толкова оптимистична, колкото много очакват

Валутната двойка EUR/USD продължи да се повишава в петък и до края на деня почти достигна корективното ниво от 0,0%-1.0917. Отскачане от това ниво би означавало обрат в полза на американския долар и известен спад към нивото на Фибоначи от 23.6% на 1.0843. Въпреки това, не очаквам значителен спад на еврото, докато котировките не се консолидират под възходящия тренд канал и зоната на подкрепа от 1.0785–1.0797. Биковете нямат неограничен потенциал, но все още няма признаци за обръщане на тренда.

Ситуацията с вълната става все по-сложна. Новата възходяща вълна проби върха на предишната вълна и продължи да се формира, докато последната завършена низходяща вълна не успя да пробие дъното на предишната вълна. По този начин бяха получени два признака за промяна на тренда от "мечи" към "бичи". Информационният фон подпомага биковете вече две седмици подред. Затова мечките не са имали възможност да формират дори корективна вълна. В момента няма признаци за обрат на тренда към "мечи".

Информационният фон в петък стана малко по-благоприятен за щатския долар, тъй като индексът на производствените цени показа неочаквано увеличение от 2.4% на годишна база до 2.6% на годишна база. Повечето трейдъри очакваха намаление до 2.3%. Увеличението на производствените цени показва, че низходящата тенденция на инфлацията може да приключи около 3%, както е ставало и преди. Ако този показател спадне малко под 3%, това няма да бъде причина за FOMC да намали ставките. Така че, в момента не мога с увереност да кажа, че Фед ще започне да облекчава паричната политика през септември. Освен това, има сериозни съмнения, че това ще се случи в началото на есента. Въпреки това, пазарът толкова дълго е чакал този момент, че е готов да вярва почти на всичко. Въз основа на този оптимизъм, доларът продължава да пада.

На 4-часовата графика, двойката се консолидира над корективното ниво от 38.2%-1.0876. Така че процесът на растеж може да продължи към следващото ниво на Фибоначи от 23.6% при 1.0977. Днес не се наблюдават формиращи се дивергенции в никакъв показател. Необходимо е да се формира корективна вълна на часовата графика, така че затваряне на 4-часовата графика под 1.0876 би било в полза на долара и известно понижение към корективното ниво от 50.0%-1.0794.

Доклад за ангажиментите на търговците (COT):

През изминалата отчетна седмица, спекулантите откриха 1,460 дълги позиции и затвориха 11,682 къси позиции. Настроението на категорията „Некомпанирални“ се обърна към „мечешко“ преди няколко седмици, но в момента има паритет между бичи и мечи настроения. Общият брой на дългите позиции, държани от спекулантите, сега възлиза на 165,000, а късите позиции - на 162,000. Все още смятам, че ситуацията ще продължи да се променя в полза на мечките. Не виждам дългосрочни причини за покупка на еврото, тъй като ЕЦБ започна да облекчава монетарната политика, което ще намали доходността на банковите депозити и държавните облигации. В Америка те ще останат на високо ниво за още няколко месеца, правейки долара по-привлекателен за инвеститорите. Потенциалът за спад на еврото дори според COT докладите изглежда значителен. В момента броят на късите позиции сред професионалните играчи нараства. Въпреки това не трябва да се забравя за графичния анализ, който в момента допуска противоположни заключения.

Новини Календар за САЩ и Еврозоната:

• Еврозона – Промяна в индустриалното производство (09:00 UTC).
• САЩ – Реч на председателя на FOMC Джером Пауъл (16:30 UTC).

На 15 юли икономическият календар съдържа две записа, подчертавани от речта на Джером Пауъл. Влиянието на информационния фон върху настроението на трейдърите днес може да е слабо.

Прогноза за EUR/USD и Препоръки за Трейдъри:

Продажби на двойката са възможни днес с отскоци в часовата графика от нивото на 1.0917 с цел 1.0843. Покупки бяха възможни при затваряне над 1.0843 с цел 1.0917. Тези търговии могат да се държат отворени сега. При затваряне над 1.0917, покупките могат да се държат с цел 1.0977.

Фибоначи нивата са построени на 1.0602–1.0917 в часовата графика и на 1.0450–1.1139 в 4-часовата графика.