FX.co ★ Обзор на EUR/USD на 14 юни. Как маркет мейкърите измамиха всички

Вчера, EUR/USD показа движенията, които трябваше да очакваме. Нека накратко припомним хронологията на събитията. Преди около седмица, след публикуването на доклада за NonFarm Payrolls и след два месеца на бичи корекция, двойката трябваше най-накрая да приключи възходящото си движение. Тъй като глобално все още имаме низходящ тренд, беше разумно да очакваме еврото да възобнови спада си. Еврото наистина спадна няколко поредни дни, но след това беше публикуван прословутият отчет за инфлацията в САЩ. Индексът на потребителските цени в САЩ се забави за втори последователен месец, което явно не доведе до спад на долара с 100 пипса. В сряда вечерта, Федералният резерв обяви резултатите от заседанието на FOMC. Лихвеният процент остана непроменен, не се наблюдават признаци на облекчаване на паричната политика през следващите месеци, председателят на Федералния резерв Джером Пауъл дори каза, че инфлацията все още е твърде висока, за да се разглежда намаление на ставката, и графиката "dot-plot" показа, че очакванията за по-мека политика на FOMC отслабват. Така всичко подсказваше, че доларът трябва да поскъпне.

Обаче, в края на деня доларът спадна. След доклада за инфлацията той загуби повече от 100 пипса, а след заседанието на Федералния резерв спечели не повече от 50 пипса. Въпреки че трябваше да е обратното. Поради това можем да разглеждаме вчерашното движение като "изкуствено". Много търговци на пазара очакват възобновяване на спада, в определен момент, при успешен макроикономически фон, маркетмейкърите бутнаха двойката нагоре, за да "изядат" Stop Loss-ите на участниците на пазара. След това, както се случи, двойката спокойно падна. Ние настояваме, че еврото трябва да продължи да пада. А последните срещи на Европейската централна банка и Федералния резерв само ни увериха в това убеждение. Нека припомним, че Федералният резерв остави паричната политика непроменена, докато ЕЦБ вече започна да намалява ставката си.

Вече споменахме, че не трябва да правим изводи, докато не изтекат 24 часа от заседанието на Федералния резерв. Пазарът често отнема много време, за да обработи такива важни събития. Вчера, двойката тихо се консолидира обратно под движителната средна, което ни позволява да очакваме спад на 4-часовата графика. Също така, обърнете внимание, че еврото не падна заради макро данните от четвъртък. Сутринта беше публикуван отчетът за индустриалната продукция в Еврозоната, който показа по-ниска стойност от очакваната от пазара. Обаче, индустриалната продукция е просто второстепенен отчет. Подобни отчети се публикуват доста често, а общите макро данни в Европейския съюз не са задоволителни от няколко години насам. Ако еврото реагираше на слабите отчети на ЕС със спад всеки път, то щеше да се търгува близо до ценовия паритет.

В резултат можем да кажем, че общата картина на EUR/USD не се е променила. Все още очакваме спад, ако вземем предвид фундаменталните фактори, макроикономиката и техниката. На 24-часовата графика, двойката отново се консолидира под линиите на индикатора Ichimoku, което е още един сигнал за нов кръг на низходящия тренд.

Средната волатилност на двойката EUR/USD през последните пет търговски дни към 14 юни е 86 пипса, което се счита за средна стойност. Очакваме двойката да се движи между нивата 1.0827 и 1.0655 в петък. По-високият канал за линейна регресия се е насочил нагоре, но глобалният низходящ тренд продължава. Индикаторът CCI отново влезе в зоната на препродажба, но този път не очакваме възобновяване на възходящия тренд.

Най-близки нива на подкрепа:

S1 - 1.0742

S2 - 1.0681

S3 - 1.0620

Най-близки нива на съпротива:

R1 - 1.0803

R2 - 1.0864

R3 - 1.0925

Търговски препоръки:

Двойката EUR/USD поддържа глобален низходящ тренд, но на 4-часовия TF отново се консолидира над средната подвижна линия. В предишния преглед казахме, че няма да разглеждаме дълги позиции и че трябва да изчакаме възобновяването на низходящия тренд. Вчера беше възможно да влезете на пазара с къси позиции, след като цената се консолидира под средната подвижна линия. Целите са 1.0681 и 1.0655. Все още не разглеждаме дълги позиции, тъй като вярваме, че глобалният низходящ тренд се е възобновил и еврото няма основания за растеж.

Обяснение на илюстрациите:

• Канали за линейна регресия – Помагат да се определи текущият тренд. Ако и двата показалеца са насочени в една и съща посока, това означава, че трендът е силен.
• Скользяща средна линия (настройки 20.0, изглаждане) – Определя краткосрочния тренд и посоката на текущата търговия.
• Нива на Murray – Целеви нива за движения и корекции.
• Нива на волатилност (червени линии) – Вероятният ценови канал, в който двойката ще прекара следващия ден, въз основа на сегашните индикатори за волатилност.
• Индикатор CCI – Неговото навлизане в зоната на препродажба (под -250) или на прекупеност (над +250) означава, че предстои обръщане на тренда в обратната посока.