FX.co ★ EUR/USD. 31 май. Икономическите данни отново спряха мечките

В четвъртък двойката EUR/USD се възстанови от зоната на подкрепа 1.0785–1.0797, обърна се в полза на еврото и се повиши. В петък тя отново се обърна в полза на еврото, като се консолидира над нивото на корекция 61.8% при 1.0837, което позволява продължаване на растежа към следващото ниво на Фибоначи от 76.4% при 1.0892. Въпреки че "бичият" тренд изглеждаше приключил тази седмица, биковете отново атакуват.

Ситуацията с вълновата структура остава ясна. Последната завършена възходяща вълна не успя да пробие върха на предишната вълна, докато новата низходяща вълна проби дъното от 23 май. Така, ние първо видяхме обръщане на тренда от "възходящ" към "низходящ." Консолидация под възходящия тренд канал ще потвърди напредъка на мечките. Пазарът претърпява обръщане, но то е много гладко и бавно, без силен натиск от страна на мечките. Според мен новият "низходящ" тренд може да бъде доста силен, тъй като през последните седмици имаше много въпроси относно растежа на еврото. Все пак, първо трябва да започне.

Новинарската среда в четвъртък беше интересна и важна за еврото. Основният доклад за деня, БВП на САЩ за първото тримесечие, се оказа по-лош от очакванията на търговците и по-лош от първоначалната оценка. Икономиката на САЩ забави растежа си до 1.3%, въпреки че се увеличи с 4.9% преди два тримесечия. В резултат, мечките не успяха да се консолидират под силната зона на подкрепа от 1.0785–1.0797. Днес, докладът за инфлацията в ЕС показа увеличение през май до 2.6% вместо очакваните 2.5%. Това доведе до ново покачване на еврото, тъй като пазарните участници разумно решиха, че ЕЦБ може сега да отложи първото смекчаване на паричната политика от юни за следващото заседание. Странно, постоянните забавяния на първото смекчаване от страна на Фед не помагат на долара да расте.

На 4-часовата графика, двойката отскочи от нивото на Fibonacci от 50.0% при 1.0862 и се обърна в полза на щатския долар. Въпреки пробиването на "клиновата" формация, очаквам образуването на "мечи" тренд в следващите седмици и месеци, тъй като новинарският фон е доста противоречив и не подкрепя само "биковете". Не бих разглеждал консолидациите над нивото от 1.0862 като сигнал за покупка. През последните седмици вече имаше две такива консолидации.

Commitments of Traders (COT) Report:

През последната отчетна седмица спекулантите откриха 4,176 дълги контракти и затвориха 20,144 къси контракти. Нагласата на групата „Не-комерсиални“ стана „мечешка“ преди няколко седмици, но сега отново биковете имат предимство. Общият брой на дългите контракти, държани от спекулантите, е сега 182,000, докато броят на късите контракти е 141,000. Разликата отново се разширява в полза на биковете.

Все пак, ситуацията ще продължи да се измества в полза на мечките. Не виждам дългосрочни причини да купувам еврото, тъй като EЦБ е готова да започне облекчаване на паричната политика, което ще намали доходността на банковите депозити и държавните облигации. В САЩ доходността ще остане висока, което прави долара по-привлекателен за инвеститорите. Все пак, трябва да отговорим на данните от графичния анализ и докладите на COT, които сочат за продължаваща „бичешка“ нагласа.

Икономически календар за САЩ и ЕС:

• ЕС – Изменение на търговията на дребно в Германия (09:00 UTC).
• ЕС – Индекс на потребителските цени (12:00 UTC).
• САЩ – Лични потребителски разходи индекс (12:30 UTC).
• САЩ – Изменение на личните разходи и доходи (12:30 UTC).

Икономическият календар съдържа няколко записа за 31 май, половината от които вече са достъпни за търговците. Очаква се новинарската обстановка да отслаби пазарния сентимент за оставащата част от деня.

Прогноза и търговски съвет за EUR/USD:

Продаване на двойката беше възможно при консолидация под нивото от 1.0837 с цел зоната на подкрепа при 1.0785–1.0797. Тази цел е достигната. Нови продажби са възможни при консолидация под зоната 1.0785–1.0797 с цели 1.0748 и 1.0692. Купуване на еврото беше възможно при отскок от зоната 1.0785–1.0797 с цел 1.0837. Тази цел беше достигната вчера. Днес купуването беше възможно отново след затваряне над 1.0837 с цел 1.0892.