FX.co ★ Пазарите нащрек, след като Тръмп налага 10% мито върху вносните стоки, а златото и еврото поскъпват

Инвеститорите лавират между страх и надежда след обявленията на президента на САЩ

След бурна търговска обстановка, американските фондови пазари затвориха деня положително, като Уолстрийт отчете стабилно възстановяване, въпреки трудното начало. Основната инерция настъпи в последните часове на сесията, когато инвеститорите бързаха да заемат позиции преди голямото икономическо обявление на президента Доналд Тръмп.

Интрига до последната минута

Изявлението на Тръмп, направено след края на търговията, предизвика бурна реакция на фючърсния пазар. Фючърсите върху S&P 500 и Nasdaq първоначално показаха растеж, но след това рязко преминаха в негативни стойности на фона на обявлението за мащабни тарифни инициативи. По време на речта на президента, фючърсите върху S&P 500 загубиха 1.6%, а Nasdaq - 2.4%.

Това рязко падане сигнализира, че търговците очакват тежка сесия в четвъртък, когато пазарите ще се отворят отново — и вече ще започнат да играят на ефекта от новите тарифи.

Тръмп срещу света: тарифната карта е изложена

Новото тарифно настъпление беше направено решително и без поглед назад. Президентът обяви 10-процентна основна ставка върху всички вноси, но в същото време въведе значително по-високи мита за редица държави, с които САЩ извършват най-голям обем търговия.

Китай стана основна цел на натиска — износът му ще бъде обект на 34-процентен налог. Япония е изправена пред 24%, Южна Корея - 25%, а Виетнам - удивителни 46%. Дори и ЕС не избягна, с 20% тариф.

Индекси затвориха по-високо, но предстои повече несигурност

Преди президентът Доналд Тръмп да вземе микрофона, настроението на фондовия пазар остана оптимистично. Dow Jones се покачи с 235 точки, или 0.56%, до 42,225.32. S&P 500 нарасна с 0.67% до 5,670.97, а Nasdaq беше най-силният изпълнител сред трите, с ръст от 0.87%, за да затвори на 17,601.05.

Технологичният сектор взима думата

Един от основните двигатели на растежа беше голямата технология, която отново доказва своята способност да повдига настроението на пазара. Tesla беше особено забележителна, със своите акции, които се изстреляха с 5.3%, въпреки че отчетоха 13% спад в доставките на електрически автомобили през първото тримесечие.

Катализаторът за ръста беше информация, публикувана от Politico: според изданието, Тръмп уж намекнал на своя вътрешен кръг, че Илон Мъск, дългогодишен съюзник и влиятелна фигура в бизнес кръговете, може скоро да напусне някои от своите правителствени роли. Въпреки че не е ясно какво точно.

Този неочакван обрат за известно време неутрализира негативността от корпоративната статистика и вдъхна живот в акциите на Tesla.

Amazon залага на TikTok

Сред другите звезди на технологичния сектор, Amazon се открояваше, с акциите си, нарастващи с 2%. Инвеститорите бяха обнадеждени от слуховете, че компанията възнамерява да укрепи присъствието си на пазара за кратки видеоформати, залагайки на популярната платформа TikTok. Този ход може да укрепи позицията й в дигиталната реклама и да привлече нова млада аудитория.

AI стартъп в центъра на вниманието, медиен гигант в стремително падане

Сред новите играчи на борсата CoreWeave, AI стартъп, се отличи, като преодоля трудния старт и продължи уверения си възход. Акциите му добавиха 16.7% по време на сесията, разширявайки импулса, който започна деня преди.

Съвсем различен сценарий се разви около Newsmax. След впечатляващ старт и трицифрен растеж през първите дни на търговията, акциите на медийната компания се сринаха, губейки удивителните 77.5% за един ден. Подобна волатилност е рядкост дори в ерата на спекулативните технологични стартъпи.

Доларът и облигациите губят позиции

Американската валута отслабна до най-ниското си ниво за последните шест месеца, едновременно с падане на доходността на държавните облигации. Инвеститорите започнаха бързо да преминават към по-стабилни активи, реагирайки на затягащата търговска реторика на Белия дом. Новите тарифи на практика се превърнаха в едно от най-големите данъчни обременявания за вноса през последните сто години, което не можеше да не разлюлее финансовите пазари.

Вълна на разпродажби: Азия в червено, Nasdaq губи баланс

Фючърсите на Nasdaq се сринаха с 3.2% след речта на Тръмп, докато европейските индекси паднаха почти с 2%. Японският Никей поддаде, губейки 3% до осеммесечно дъно. Вълната на негативизма се разпространи из Азия, засягайки както акциите, така и валутните пазари.

Технологични титани под атака

Дори гигантите не устояха на бурята от разпродажби. Пазарната капитализация на Apple се изтри с повече от 240 милиарда долара след като акциите му паднаха със 7% в извънборсовата търговия. Nvidia, някогашната триумфална сила в областта на AI, загуби 153 милиарда долара в пазарна капитализация, спад от 5.6%.

Fitch: Америка се връща към данъчната политика от началото на 20-ти век

Според последните изчисления на анализаторите от Fitch Ratings, средната данъчна ставка върху вноса в САЩ е достигнала изумителните 22% — почти девет пъти повече, отколкото през 2024 г., когато ставката беше само 2.5%. Такова ниво беше регистрирано за последно преди повече от век, около 1910 г. Подобен агресивен тарифен подход може радикално да промени глобалната търговска архитектура, в която САЩ дълго време са били един от основните противници на протекционизма.

Петролът губи опора

Цените на петрола рязко паднаха — барел Brent падна с повече от 2% до 73.28 долара. Падането на "черното злато", което често се възприема като индикатор за глобалната икономическа активност, отразява нарастващи опасения относно бъдещите обеми на търсенето. В същото време австралийските акции паднаха, а австралийският долар, още един барометър на световната търговия, отслабна.

Златото блести по-ярко в условия на страх

На фона на паниката, инвеститорите се насочиха към традиционното убежище — златото, чиято цена обнови историческия си максимум, надхвърляйки отметката от $3160 за унция. В същото време търсенето на японска йена се увеличи, която се засили с повече от 1% до 147.29 за долар. Това показва активен изход на търговците от американския долар, въпреки статуса му на глобална резервна валута.

Еврото се държи, Китай стабилизира юана

Европейската валута демонстрира стабилност: курсът на еврото се покачи с 0.6% до $1.0912. Китай от своя страна не позволи рязко обезценяване на юана - падането беше само около 0.4%. И това въпреки, че общото тарифно налягане върху китайския износ надхвърли 50%. Ударът беше особено болезнен за Виетнам, който преди това се считаше за "врата" за заобикаляне на американските мита. Изглежда, този път сега е затворен.

Европа под натиск: здравеопазването поражда тревоги

Европейските пазари паднаха в сряда, като акциите в сектора на здравеопазването бяха особено слаби, докато инвеститорите започнаха да разглеждат потенциалните рискове от американските тарифи. Основната опасност е не толкова в директните икономически загуби, колкото в забавянето на глобалния икономически растеж и нарастването на инфлационните натискания, които биха могли да принудят ЕЦБ и други централни банки да преосмислят стратегиите си.

Търговската реторика на Тръмп дърпа STOXX 600 и DAX надолу

Европейските фондови индекси завършиха сряда в червено на фона на нарастващото напрежение в глобалната търговия. Паневропейският индекс STOXX 600 падна с 0.5%, докато експортоориентираният и чувствителният към риска немски индекс DAX падна с 0.7%.

Инвеститорите в Европа действаха предпазливо: нестабилността преди обявленията от Вашингтон не предостави основания за убедителен растеж. STOXX 600 продължава да се търгува около двумесечни дъна и остава близо 5.1% под all-time high от март.

ЕЦБ се страхува от глобален преобръщащ ефект, но остава спокойна

Президентът на Европейската централна банка Кристин Лагард беше откровена, заявявайки, че нова вълна от тарифи от САЩ ще "увреди целия свят" чрез изостряне на инфлационните рискове и забавяне на глобалния растеж. Въпреки това, нейният колега от ЕЦБ Франсоа Вилерой де Гало отбеляза, че европейската инфлация продължава да се забавя и дори агресивната търговска политика на САЩ е малко вероятно да обърне тази тенденция.

Биотехнологичен сектор в червено

Най-големите загуби на европейските фондови борси в сряда бяха в сектора на здравеопазването: профилният индекс падна с 1.7%, достигайки най-ниската си стойност от началото на годината до сега. Сред най-големите аутсайдери бяха Sanofi и Novartis, чиито акции се понижиха с 1.6%.

Спадът на Novo Nordisk беше особено забележим, акциите му загубиха 2.6%, ставайки основната тежест върху целия STOXX 600. Въпреки блестящите отчети на контролиращия акционер, Novo Holdings, който почти удвои своите приходи и инвестиционна печалба до рекордни €8 милиарда през 2024 г., акциите на самата фармацевтична компания не устояха на натиска на общия негативен фон. Активите под управление на Novo Holdings, въпреки впечатляващите приходи, показаха леко намаление, което също повлия на пазарните оценки.

Морски маневър: Svitzer в центъра на сделката

На фона на общото напрежение на пазара, имаше и неочаквано корпоративно събитие: акциите на Svitzer скочиха впечатляващо с 30.2% след като A.P. Moller, холдингова компания, която е част от същата група като Maersk, обяви откупуване на компанията. Предложението е 9 милиарда датски крони — приблизително 1.3 милиарда щатски долара.

Svitzer, който се специализира в тегленето и морската логистика, се разглежда като стратегически актив за разширяване на контролираните операции на Moller Holding в ключови пристанища по света. Инвеститорите приеха новината положително, въпреки турбуленцията в глобалното корабоплаване.

Глобален интерес към испанския Grifols

Друго гласовито корпоративно събитие е на хоризонта - канадският инвестиционен гигант Brookfield потвърди, че води преговори със акционерите на испанската Grifols. По-рано медиите съобщиха за възможен втори опит за придобиване на производителя на лекарства на основата на кръвна плазма. В отговор акциите на Grifols се покачиха с 3%.

Фондът все още не е разкрил конкретните параметри на предложението, но пазарът вече реагира на перспективата за консолидация в биофарма сектора, особено в ситуация, в която европейските активи стават привлекателни на фона на по-слабото евро и геополитическата несигурност.