FX.co ★ Перспективи за EUR/USD на 15 май. Защо продавачите останаха разочаровани от данните за производствения индекс на САЩ

Анализ на EUR/USD 5M

Парата EUR/USD показа ниска волатилност и се покачи за втори ден от седмицата, както е станало обичайно. Като цяло, цената се движи по същия начин всеки ден – нагоре, но в слаба степен. Еврото не е имало непременно силни причини да се покачва във вторник. Сутринта, трейдърите игнорираха докладите от Германия и Еврозоната, въпреки че те показаха относително добри резултати. Въпреки това, тези данни бяха второстепенни, както споменахме вчера. От друга страна, Индексът на производствените цени (PPI) в САЩ предизвика буря от емоции на пазара. Напълно неясно е какви бяха намеренията на пазара. Първоначално, доларът се покачи рязко, последван от още по-силен спад.

За да разберем, нека разгледаме самия доклад. Годишният PPI беше 2.2% през април, същият като през предходния месец и според прогнозите на експертите. Досега нищо извънредно. На месечна база, PPI беше 0.5% срещу прогнозите за 0.2-0.3%. Докладът надмина прогнозите и инфлацията при производителите нарасна повече от очакваното, което би трябвало да има негативен ефект върху инфлацията, като е бича фактор за долара. Първоначално доларът се засили след доклада, но след това окончателно спадна. Следователно, стигаме до заключението, че пазарът не е склонен да купува долара дори и при благоприятен макроикономически фон, подобно на ситуацията с британския паунд.

Във вторник имаше няколко търговски сигнала. Трейдърите можеха или да търгуват въз основа на отскок от линията Kijun-sen, или пробив на нивото 1.0797. И в двата случая, дългата позиция би донесла относително добър доход. Въпреки това, волатилността беше ниска, така че беше трудно да се очаква значителна печалба.

COT доклад:

Последният COT доклад е с дата 7 май. Нетната позиция на некомерсиалните трейдъри е била бичи насочена за доста време, но сега ситуацията най-накрая се е променила. Нетната позиция на некомерсиалните трейдъри (червена линия) намалява през последните месеци, докато тази на комерсиалните трейдъри (синя линия) се увеличава. Това показва, че пазарните настроения се обръщат към мечи, тъй като спекулантите все повече продават евро. В момента, техните позиции съвпадат по обем. Не виждаме никакви фундаментални фактори, които могат да подкрепят силата на еврото, докато техническият анализ също предполага низходящ тренд. Три низходящи линии на тренд на седмичната графика показват, че има добра вероятност за продължаване на спада.

Червената и синята линия се пресичат, и сега мечките може би имат значително предимство. Така че силно вярваме, че еврото ще продължи да пада. През последната отчетна седмица, броят на дългите позиции за групата на некомерсиалните трейдъри се увеличи с 3,400, докато броят на късите позиции намаля с 7,900. Съответно, нетната позиция се увеличи с 12,300. Като цяло, и еврото, и нетната позиция продължават да намаляват. Броят на договорите за покупки е само с 4,000 повече от броя на договорите за продажби сред некомерсиалните трейдъри.

Анализ на EUR/USD 1H

На 1-часовата графика, двойката EUR/USD преминава през слаба възходяща корекция срещу глобален низходящ тренд вече три седмици и прекара последната седмица в абсолютен флет. Тъй като очакванията за намаляване на лихвените проценти на Федералния резерв през 2024 г. значително намаляха, американската валута би трябвало да поскъпне в средносрочен план. Все още очакваме цената да се консолидира под възходящия канал, след което търговците могат да обмислят отново да продават. Целите в диапазона 1.00-1.04 остават релевантни.

На 15 май подчертаваме следните нива за търговия: 1.0530, 1.0581, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0836, 1.0886, 1.0935, 1.1006, 1.1092, както и линиите Senkou Span B (1.0734) и Kijun-sen (1.0772). Линиите на индикатора Ichimoku могат да се преместват през деня, така че това трябва да се вземе предвид при идентифициране на търговски сигнали. Не забравяйте да поставите Stop Loss на ниво без загуба, ако цената се е придвижила в желаната посока с 15 пипса. Това ще ви предпази от потенциални загуби, ако сигналът се окаже фалшив.

В сряда Европейският съюз ще публикува относително важни доклади за БВП (втора оценка) и индустриалното производство. Не очакваме силна пазарна реакция на тези данни, тъй като и двата доклада не са от съществено значение. Но САЩ ще публикуват значителен доклад за инфлацията и по-малко важен за продажбите на дребно. Очакваме основните движения през втората половина на деня.

Описание на графиката:

Нивата на подкрепа и съпротива са дебели червени линии, около които може да се завърши тренда. Те не предоставят търговски сигнали;

Линиите Kijun-sen и Senkou Span B са линии на индикатора Ichimoku, начертани на 1-часовата времева рамка от 4-часовата. Те предоставят търговски сигнали;

Екстремните нива са тънки червени линии, от които цената по-рано се е отблъсквала. Те предоставят търговски сигнали;

Жълтите линии са тренд линии, тренд канали и всякакви други технически модели;

Индикатор 1 на COT графиките е величината на нетната позиция за всяка категория търговци;