FX.co ★ Федералната резерва може да намали лихвите през 2024 г. дори по-малко от два пъти

Както вече установихме, Федералният резерв може сериозно да ограничи потенциалните намаления на лихвите през 2024 година във сряда. Напомням, че всичко започна с очаквания за 6 или 7 кръга намаления на лихвите. Това бе подаващата мнозинствена мнение на пазара в началото на годината. След това постепенно намаля до 5 кръга. Сега пазарът дори се съмнява в три намаления.

Същото важи и за това, кога ще започне процесът на полагане на монетарната политика. Пазарът очакваше той да започне през март, но сега има сериозни съмнения, че дори може да започне до юни. Много икономисти говорят за септември и за едно, най-много две намаления през 2024 г. Просто съм съгласен с последните, защото и самият вярвам, че Фед може да се въздържа от намаляване на лихвите напълно. Ако инфлацията продължава да остава над 3%, защо биха намалявали лихвите на централната банка на САЩ?

Според инструмента CME FedWatch очакванията също са рязко намалени. Повечето икономисти вярват, че на 18 декември лихвата на Фед ще бъде 4.75%, което подразбира само три кръга намаления. Смятам, че цялата посочена информация говори само за едно: очакванията стават все по-хоуклически, така че търсенето на щатския долар следва да увеличи само. Все пак, няма практически съмнения за намаления на лихвите в еврозоната през юни. Ситуацията с Банката на Англия е по-сложна, но еврото определено трябва да падне спрямо долара.

Финансовият ден направи проучване сред икономисти, питайки ги един въпрос: колко пъти ще намали FOMC лихвите през 2024 г.? Над 65% отговориха, че ще бъде един или два пъти, не повече. Според по-голямата част от тях, най-вероятната дата за първото намаляване е юли или септември, но не юни. Икономистът от Харвард Джейсън Фърман каза, че Фед наистина иска да намали лихвите, за да облекчи натиска от пазарите и правителството, но данните ще им утруднят това.

Затова, както предположих по-рано, въпросът за поне едно намаляване на лихвите през 2024 г. е далеч от решен. Ако инфлацията продължи да се задържа над 3%, то няма да видим първото намаляване на лихвите скоро. Съвсем възможно е дори БоЈ да започне да намалява лихвите преди Фед. Въпреки че сега трудно е да се повярва в това. Но все пак, инфлацията забавя в Обединеното кралство, докато не в САЩ.

Анализ на вълните за EUR/USD:

Базиран на проведения анализ на EUR/USD, заключавам, че се формира песимистичен вълнов комплект. Вълна 2 или b е завършена, затова в близко бъдеще очаквам формирането на импулсивна надолу вълна 3 или c със значителен спад на инструмента. В момента се формира вътрешна корекционна вълна, която би могла вече да е завършила. Разглеждам къси позиции с цели около нивото от 1.0462, което съответства на 127.2% според Фибоначи.

Анализ на вълните за GBP/USD:

Вълновият образ на инструмента GBP/USD назначава падане. Разглеждам възможността да продам инструмента с цели под нивото на 1,2039, защото вярвам, че вълна 3 или c ще започне по-рано или по-късно. Все пак, освен ако вълна 2 или b не приключи, инструмента все още може да се покачи до нивото на 1,3140, което съответства на 100.0% според Фибоначи. Конструкцията на вълна 3 или c може вече да е започнала, но котировките не са се отдалечили достатъчно от върховете, така че не можем да потвърдим това. Пробивът на 1,2715 ще насърчи тези, които са носещи.

Основни принципи на моя анализ:

Вълните трябва да бъдат прости и разбираеми. Сложните структури са трудни за работа и често донесат промени.

Ако не сте уверени в движението на пазара, по-добре не влизайте.

Не можем да гарантираме посоката на движение. Не забравяйте за Stop Loss поръчките.

Вълновият анализ може да се комбинира с други видове анализ и търговски стратегии.