FX.co ★ Политическа нестабилност, намаляване на лихвите и рекордът на Nvidia: какво се случва на пазара?

Американските пазари приключиха деня на по-високи равнища сред намаленията на лихвените проценти от Федералния резерв

Американските фондови пазари приключиха търговията в четвъртък с уверен ръст, подпомогнати от решението на Федералния резерв да намали лихвените проценти с една четвърт от процентния пункт (25 базисни точки). Това развитие засили положителната тенденция, която започна след връщането на Доналд Тръмп на президентския пост в САЩ.

Федералният резерв намалява лихвите при отслабване на трудовия пазар и инфлация близо до целта

Федералният резерв реши да намали лихвите с 0.25%, позовавайки се на знаци на слабост на трудовия пазар и постепенното движение на инфлацията към целта от 2% на централната банка.

Пазарите до голяма степен очакваха тази стъпка, като почти напълно включиха намаляването на лихвите в своите прогнози за ноемврийската среща. Инвеститорите сега следят отблизо за всякакви последващи коментари от страна на официалните лица на Федералния резерв, които биха могли да хвърлят светлина върху бъдещото направление на монетарната политика.

Надежди за икономически растеж подкрепят ръста на индексите

Очакванията за връщане на намаленията на корпоративните данъци и регулирането, водено от Тръмп, подхраниха оптимизма сред инвеститорите, изпращайки основните фондови индекси нагоре. Dow Industrials и S&P 500 отбелязаха най-големите си дневни печалби за последните две години, докато Nasdaq не остана по-назад, продължавайки да се движи в зоната на печалби.

Коментар на експерт: "Намаляването на лихвите задържа нивата в кап, но ги освобождава"

"Федералният резерв държи драматизма далеч от този събитиен период," каза Браян Джейкъбсън, главен икономист в Annex Wealth Management в Уисконсин. "Намаляването с четвърт процентен пункт оставя федералният фондов лихвен процент все още в зоната на кап, но не е както беше затегнато по-рано." Той посочи, че връщането на Тръмп може да донесе леко подобрение на растежа, но вероятно ще доведе и до по-висока инфлация. "Вероятно Федералният резерв ще трябва да намалява лихвите с по-внимателно темпо," заключи Джейкъбсън.

Американските индекси завършват смесени

Средно индустриалният индекс Dow Jones (.DJI) остана почти непроменен, намалявайки с 0.59 пункта до 43,729.34. S&P 500 (.SPX) добави 0.74%, увеличавайки се с 44.06 пункта до 5,973.10, докато технологичният Nasdaq Composite (.IXIC) беше най-големият печеливш, нарастващ с 1.51% или 285.99 пункта, за да приключи сесията на 19,269.46.

Комуникациите водят, докато Warner Bros Discovery печели

Секторът на комуникациите (.SPLRCL) беше най-големият печеливш сред секторите, скочил с 1.92%. Това беше подпомогнато от масивен ръст от 11.81% в Warner Bros Discovery (WBD.O) след като компанията отчитува неочаквано добри тримесечни печалби, които насърчиха инвеститорите да купуват в сектора.

Финансовият сектор забавя

Финансовият сектор (.SPSY) беше сред губещите, намалявайки с 1.62% след силен ръст в предишната сесия. По-специално, банките (.SPXBK) паднаха с 3.09%, обръщайки значителната печалба от сряда. JP Morgan (JPM.N) и Goldman Sachs (GS.N) също показаха негативна динамика, като акциите им паднаха съответно с 4.32% и 2.32%, налагайки натиск върху Dow.

Очакванията за намаления на лихвите отслабват

Настроението към по-нататъшни намаления на лихвите стана по-малко оптимистично през последните седмици. Икономическите данни сочат икономическа издръжливост, което би могло да доведе до по-висока инфлация. Такъв сценарий е възможен при очакваните промени в тарифите и увеличени държавни разходи под политиките на новата администрация на Тръмп.

Пауъл: Федералният резерв готов за промени

Председателят на Федералния резерв Джером Пауъл отбеляза, че окончателното решение за политиката на централната банка за декември все още не е взето. Въпреки това, той подчерта, че Федералният резерв е готов да коригира посоката и темпото на своите действия, предвид текущата икономическа несигурност.

Инвеститорите следят отблизо Конгреса

Един от ключовите фактори, които привличат вниманието на инвеститорите, остава възможността Републиканците да контролират и двете камари на Конгреса. Ако това се случи, ще бъде по-лесно за Доналд Тръмп да реализира своята икономическа програма, казащо което потенциално може да увеличи подкрепата за бизнес сектора и да предизвика позитивна реакция на пазара.

Доходността на държавните облигации се оттегля след ралито

След забележителното поскъпване през последните седмици, доходността на 10-годишните американски държавни облигации се понижи за кратко. Основната доходност, която достигна четиримесечен връх от 4.479% в сряда, леко намаля след обявлението на Фед и се установи на 4.332%.

Безработицата остава стабилна

Заявленията за безработица в САЩ леко се увеличиха през изминалата седмица, според данни от четвъртък, което сочи за стабилни условия на трудовия пазар. Липсата на съществено нарастване на безработицата укрепва доверието в икономическата устойчивост, отпускайки опасенията от спешни промени в паричната политика. Ралито на NYSE и Nasdaq, S&P 500 и Nasdaq Composite достигат рекордни върхове.

На Нюйоркската фондова борса печелившите надвишаваха загубилите почти два пъти (1.94 към 1). На Nasdaq съотношението беше 1.18 към 1. S&P 500 регистрира 56 нови 52-седмични върхове и само 4 нови минимума, докато Nasdaq Composite отбеляза 193 нови върхове и 88 нови минимума.

Търговската активност на американските борси надминава средното ниво

Оборотът на американските борси достигна 16.78 милиарда акции в четвъртък, много над средния дневен обем от 12.46 милиарда акции през последните 20 търговски дни.

MSCI Глобалният индекс продължава да нараства

Индексът на MSCI за глобалните акции (.MIWD00000PUS) се повиши с 0.9% до нов рекорден връх, сигнализирайки за продължаващия интерес към глобалните пазари на фона на увеличаващата се икономическа активност.

Европейските пазари се повишават

Европейският STOXX 600 Index (.STOXX) се повиши с 0.6% след силен старт на азиатската търговия. Индексът беше подкрепен и от китайските "blue chips", които скочиха с 3% (.CSI300). Инвеститорското настроение беше изблегчено от очакванията за допълнителни стимулиращи мерки, които надделяха над опасенията относно нарастващото търговско напрежение.

Оптимизъм за корпоративния данък и дерегулацията

"Акциите отразяват очакванията за по-ниски корпоративни данъци и реагират положително на перспективата за дерегулация, която ще бъде от полза за печалбите," каза Наоми Финк, главен стратегически анализатор в Nikko Asset Management. Компаниите във всички индустрии виждат нов потенциал за растеж в политиките, насърчавайки по-нататъшен инвеститорски интерес към ключови активи.

Доходността от държавни ценни книжа продължава да пада

Доходността на американските държавни ценни книжа продължава да пада след намалението на лихвите от страна на Фед, въпреки че анализаторите предупреждават, че процесът може да бъде по-малко устойчив от очакваното при новата администрация на Тръмп.

Победа на републиканците: потенциални последици за растежа и инфлацията

Сред икономистите нараства консенсусът, че победата на републиканците на изборите може да бъде катализатор за по-гъвкава фискална политика. Матиас Шейбер, ръководител на портфолио управлението в Allspring Global Investments, вярва, че комбинираният ефект от нови тарифи и стимули може да стимулира икономиката, но също така да увеличи инфлационния натиск.

Реакция на доходността към намаленията на лихвите

Доходността на 10-годишната американска държавна облигация падна с 9 базисни точки до 4.3355% в четвъртък, след като се покачи с 14 базисни точки предходния ден. Доходността на 30-годишните облигации също падна с над 6 базисни точки до 4.5393% след голям скок предишния ден.

Доларът губи позиции на фона на корекциите

Доларът спадна с 0.7% спрямо кошница от основни валути, обръщайки най-голямото еднодневно покачване в повече от две години в сряда. Много търговци започнаха да затварят позиции след победата на Тръмп и очакваха предстоящото решение на Фед, натежавайки върху пазарното настроение.

Засилване на еврото на фона на политически промени в Германия

Еврото нарасна с 0.7% до $1.0803, частично обръщайки средна загуба от 1.8% от предишния ден. Еврото се възстановява, тъй като инвеститорите приемат последните политически събития в Германия, където канцлерът Олаф Шолц уволни финансовия министър Кристиан Линднер, което доведе до разпадането на коалиционното правителство и вероятно ще доведе до предсрочни избори. Прогнози за засилване на еврото.

Анализаторите на Deutsche Bank отбелязват, че въпреки че събитията в Германия са все още в ранните си етапи, потенциалната политическа стабилност може да укрепи доверието в еврото. Икономическите прогнози също така сочат възможни положителни ефекти, ако новото правителство приеме по-проактивна фискална политика.

Доходността на германските облигации се покачва

Доходността на 10-годишните германски облигации се покачи с 4.8 базисни точки до 2.441%, отразявайки пазарните очаквания за бъдещи развития в политиката на ЕС.

Банката на Англия намалява лихвите на фона на инфлационните рискове

Междувременно Банката на Англия намали лихвения процент с четвърт процентен пункт, което е второто такова решение от 2020 г. насам. Регулаторът е сигнализирал, че по-нататъшните намаления ще бъдат постепенни, предвид риска от нарастваща инфлация след представянето на бюджета на новото правителство миналата седмица.

Британският паунд също показва възход

Британският паунд също възстанови някои от позициите си и увеличи с 0.8%, покачвайки се до $1.2986 след спад от 1.24% в сряда.

Централните банки на Норвегия и Швеция остават на предишния курс

Централните банки на Норвегия и Швеция проведоха своите срещи в четвъртък, като не доведоха до съществени промени на валутните пазари, напълно оправдавайки очакванията на анализаторите. Norges Bank реши да остави лихвените проценти на 16-годишен пик, поддържайки ангажимента си към стегната монетарна политика. В същото време, Шведската Riksbank намали лихвите с 50 базисни точки, омекотявайки подхода си към монетарната политика.

Биткойн на рекордни върхове

Криптовалутата Биткойн бързо възстанови своите последни загуби и достигна нов рекорден връх от $76,780 за една нощ. На този фон Доналд Тръмп заяви, че ще превърне Съединените щати в "крипто столица на света", което увеличи интереса на инвеститорите към дигиталните активи.

Злато и петрол отново набират инерция

След значителен спад от над 3% в сряда, златото показа уверено нарастване, увеличавайки се с 1.8% и достигайки $2,707.21 за унция. Независимо от това, цената на златото остава близо до скорошния си рекорден връх от $2,790.15.

Цените на петрола също показаха положителна динамика след разпродажбата, предизвикана от президентските избори в САЩ. Фючърсите на суровия петрол Brent се покачиха с 0.6% до $75.40 за барел, а суровият петрол WTI на САЩ се покачи с 0.5% до $72.04 за барел.

Nvidia поема водещата роля

Водещият производител на AI чипове нарасна с 2.2%, подкрепен от оптимизма на инвеститорите, че регулаторните и данъчните облекчения ще се смекчат след победата на републиканския кандидат на изборите. Пазарната капитализация на Nvidia достигна $3.65 трилиона, като надмина рекордното постижение на Apple от 21 октомври и стана най-ценната компания в света според LSEG.

Apple укрепва пазара

Акциите на Apple нараснаха с 2.1% в четвъртък, като пазарната капитализация на компанията достигна $3.44 трилиона. Покачването е част от по-широка тенденция в технологиите, като индексът S&P 500 на големите технологични компании нарасна с над 4% през последните два дни, докато Доналд Тръмп спечели президентските избори.

Nvidia води в AI надпреварата

Nvidia се оказа най-големият победител от последната AI лудост, изпреварвайки гиганти като Microsoft и Alphabet. Акциите на Nvidia нараснаха с 12% през ноември и утроиха стойността си през тази година. Nvidia уверено изпреварва най-големите компании в света в надпреварата за доминиране в изчислителната мощност и авангардната технология.

Невероятен растеж на пазарната капитализация

Днес пазарната капитализация на Nvidia надминава комбинираната стойност на гиганти като Eli Lilly, Walmart, JPMorgan, Visa, UnitedHealth Group и Netflix. Анализаторите прогнозират, че тримесечните приходи на Nvidia ще нараснат с 80% до $32.9 милиарда, когато компанията отчете резултатите си на 20 ноември, подчертавайки растящото ѝ влияние на световния пазар.

Триото от технологични компании: борба за доминиране

През юни Nvidia временно стана най-ценната компания в света, но беше изпреварена от Microsoft и Apple. Днес трите технологични гиганта са в тясна надпревара за челното място, като всяка от тях остава на сходни пазарни капитализации.