FX.co ★ Печалбите на JPMorgan и Wells Fargo изстрелват индексите: S&P 500 и Dow достигат нови върхове

Финансовите акции изстрелват пазара: S&P 500 и Dow с нови рекорди

S&P 500 и Dow Jones постигнаха нови рекорди в петък, след като финансовите акции скочиха нагоре. Силните тримесечни отчети на големите банки допринесоха за значителен ръст, докато новите инфлационни данни засилиха очакванията, че Федералният резерв може да намали лихвите още през ноември.

Банките на предна линия

Сезонът на отчетите започна силно, като JPMorgan Chase приключи деня с ръст от 4.4%, благодарение на резултатите за третото тримесечие, които надминаха очакванията на анализаторите. Освен това, банката повиши прогнозата си за годишния лихвен доход, което не остана незабелязано от инвеститорите.

Wells Fargo също е близо зад тях, с ръст от 5.6% в акциите, след като отчете резултати, които също надхвърлиха пазарните очаквания. BlackRock, от своя страна, добави 3.6% към стойността си, тъй като активите под управление достигнаха рекордно високи нива за трето тримесечие подред.

Финансовият сектор в подем

Успехът на основните играчи доведе до повишение на целия финансов сектор, като индексът S&P 500 Financials Index води печалбите сред всички сектори на S&P 500. Това създава положителен фон за целия пазар.

„Виждаме силни резултати от основните финансови институции, което задава оптимистичен тон за сезона на отчетите“, каза Евън Браун, портфейл мениджър и ръководител на мулти-асет стратегия в UBS Asset Management.

Признаци за меко кацане на икономиката

Експерти твърдят, че силните финансови резултати може да сигнализират, че икономиката се насочва към т.нар. "меко кацане", при което растежът продължава въпреки инфлационния натиск. „Когато финансовият сектор отбелязва силни резултати, това е положителен знак за икономиката като цяло“, добавя Браун, отбелязвайки, че това може да предвещава силни печалби от други индустрии в предстоящите седмици.

Силни покачвания: Dow Jones, S&P 500, Nasdaq продължават на вълна

Основните американски индекси приключиха деня със значителни печалби в петък, укрепвайки увереността на инвеститорите в стабилността на пазара. Dow Jones Industrial Average нарасна с 409.74 пункта, или 0.97%, до 42,863.86. S&P 500 добави 34.98 пункта, или 0.61%, до 5,815.03. Nasdaq Composite също се повиши с 60.89 пункта, или 0.33%, до 18,342.94.

Пета последователна печалба: индексите чупят рекорди

Резултатите за седмицата също бяха впечатляващи: S&P 500 се покачи с 1.1%, Dow нарасна с 1.2%, а Nasdaq добави 1.1%. Тази седмична печалба беше петата поред за всичките три индекса, което укрепва позицията на пазара и показва стабилен интерес от инвеститори.

Инфлацията в пауза: пазарът реагира на данните

Последните данни от Министерството на труда на САЩ играха важна роля в динамиката на пазара. Докладът показва, че индексът на производствените цени (PPI) остана непроменен през септември в сравнение с предходния месец, докато анализаторите прогнозираха леко увеличение от 0.1%. Това даде сигнали на пазарите, че инфлационният натиск все още е овладян.

Важно е да се отбележи, че тези данни следват данните от четвъртък за индекса на потребителските цени (CPI), които бяха малко по-добри от очакваното. Въпреки това, исканията за безработица също бяха по-високи от очакваното, което добави към внимателното настроение.

Надежди за меко кацане

Скот Рен, старши стратег за глобалния пазар в Wells Fargo Investment Institute, заяви, че инвеститорите остават уверени в "меко кацане" за икономиката. Въпреки лекото увеличение на потребителските цени, инфлацията остава под контрол.

„Пазарът е почти сигурен, че инфлацията ще бъде умерена и икономиката ще може да се справи с настоящите предизвикателства без значителни сътресения“, подчерта той, добавяйки, че това помага да се запази положителната перспектива за следващите месеци.

Забавяне на инфлацията: Пазарът реагира на положителни сигнали

Пазарите продължават да следят отблизо инфлационните данни, а последните доклади за PPI отново дават причина за оптимизъм. Анализаторите отбелязаха, че основният индекс и крайното търсене са под прогнозираните стойности, което показва забавяне на инфлационния натиск – фактор, който инвеститорите възприеха положително.

Потребителското доверие спада

Все пак не всички данни бяха толкова окуражаващи. Предварителният индекс на потребителското доверие от Университета в Мичиган за октомври е 68.9, което е по-ниско от очакванията на анализаторите за стойност от 70.8. Това може да индикира, че настроенията сред американските потребители започват да се влошават, което би могло да повлияе и върху бъдещото поведение на пазарите.

Очаквания за лихвите: търговците залагат на ноември

Въпреки смесените сигнали, пазарът продължава да се надява на намаление на лихвените проценти от страна на Федералния резерв на срещата през ноември. Според CME FedWatch, вероятността за намаление от 25 базисни точки е около 88%, докато шансовете Федералният резерв да остави лихвите непроменени се оценяват на 12%.

Тесла под натиск: роботаксита без подробности

Акциите на дълготрайните потребителски стоки бяха под натиск, включително и заради спада от 8.8% на Tesla. Въпреки представянето на дългоочакваното роботакси, компанията не представи конкретика как бързо може да започне масовото производство или как ще се справи с потенциални регулаторни въпроси. Това е породило тревоги сред инвеститорите, което се е отразило в спада на акциите на производителя на електромобили.

Фокус върху финансите

На фона на покачването на финансовите акции, S&P 500 отбеляза ръст от 1.95%, докато индексът S&P 500 Banks постигна ръст от 4.2%, достигайки най-високото си ниво от февруари 2022 г. Регионалните банки не отстъпиха на далеч, като индексът KBW се покачи с 3.4%, потвърждавайки силния интерес към финансовия сектор на фона на очакванията за промени в лихвените проценти.

Доминиране на ръста на борсите

На Нюйоркската фондова борса повечето акции показаха ръст, като почти четири компании отбелязаха ръст за всяка една, която падна. Бяха регистрирани общо 455 нови високи точки и само 44 нови ниски, подчертавайки преобладаващото положително настроение на пазара.

Възходящ тренд на Nasdaq: Пазарът продължава да расте

В петък, борсата Nasdaq отбеляза значително доминиране на растящите акции: 3,142 акции показаха растеж, докато 1,088 преминаха в червено. Съотношението в полза на растежа беше 2.89 към 1, което показва уверено възходящо движение на пазара. Индексът S&P 500 отбеляза 69 нови 52-седмични високи точки и само една ниска, докато Nasdaq Composite показа 139 нови високи и 84 нови ниски точки за деня.

Обемите на търговия са под средното

По време на търговската сесия, американските борси отбелязаха сделки на стойност 10.27 милиарда долара, което е под средната активност през последните 20 търговски дни, която е 12.06 милиарда долара. Това може да показва, че въпреки положителното настроение, търговците действат предпазливо, докато чакат повече данни и отчети.

Фокус върху потребителския сектор

Ключовият фактор, който ще влияе върху динамиката на пазарите през следващата седмица, ще бъде данните за състоянието на потребителите в САЩ. Инвеститорите ще наблюдават внимателно корпоративните печалби и показателите за търговията на дребно, за да оценят реалната сила на икономиката, която, въпреки високите лихвени проценти, продължава да движи фондовите индекси нагоре.

Нов рекорд: S&P 500 близо до върха

Сезонът на печалбите на фондовите пазари започна с вълна от оптимизъм. Основният индекс S&P 500 е на път за своя пети пореден седмичен ръст, продължавайки да се движи близо до рекордно високите точки. От началото на годината индексът се е покачил с повече от 21%, което подчертава силата на бичия тренд въпреки външните икономически предизвикателства.

Ключови компании ще оценят състоянието на икономиката

Тази седмица инвеститорите очакват публикуването на финансови резултати от гиганти като American Express, Netflix, United Airlines, Procter & Gamble и няколко големи банки. Данните ще помогнат на оценката как вървят разходите на потребителите, които традиционно съставляват повече от две трети от икономическата активност в САЩ. Особено внимание ще бъде фокусирано върху доклада за търговията на дребно на 17 октомври, който ще бъде важен показател за пазара.

Вероятността за рецесия намалява

Въпреки постоянно високите лихвени проценти, очакванията, че американската икономика ще успее да избегне рецесия, продължават да се засилват. Например, Goldman Sachs намали вероятността за рецесия в следващите 12 месеца с пет процентни пункта до 15%, въз основа на най-новите данни за заетостта. Това е още един сигнал, че американската икономика продължава да издържа в трудни условия.

Положителни данни успокояват страховете: Икономиката показва устойчивост

Икономическата картина изглежда по-светла от преди. Въпреки слабите доклади за трудовия пазар през август и септември, новите данни предполагат, че страховете от отслабваща икономика са преувеличени. Данните за заетостта, инфлацията и услугите предполагат, че американската икономика продължава да показва устойчивост, въпреки предизвикателствата от последните месеци.

Икономическите изненади са положителни

Индексът на икономическа изненада на Citigroup, който следи доколко реалните икономически данни отговарят на очакванията, се завърна в положителна територия за първи път от май насам. Индикаторът подчертава, че текущите данни надвишават очакванията и предоставят основания за оптимизъм.

Предизвикателства пред потребителските разходи: Съкращения и природни бедствия

Но не всичко е розово. Средата за потребителски разходи е донякъде засенчена от последните съкращения в секторите на финансите и технологиите, последиците от ураганите в югоизточната част и кратка стачка на докерите, според Кевин Гордън, старши стратег по инвестиции на Charles Schwab. Тези фактори натежават върху икономиката, увеличавайки значението на предстоящите корпоративни отчетни доклади.

Фокус върху банковите приходите

Инвеститорите с нетърпение очакват новите отчетни доклади от водещи банки като Bank of America и Citigroup във вторник. Тези данни ще предоставят прозрение за това как финансовите институции се справят с текущите предизвикателства и как потребителите се адаптират към новата икономическа среда.

Превишени разходи и потребителски приоритети

Резултатите на American Express ще предоставят важна информация за това как по-богатите потребители харчат, което е особено важно в контекста на повишаващите се цени. Питър Τуус, президент на Chase Investment Counsel, подчертава, че данните за премиум разходите могат да предоставят информация за потребителското търсене сред високо средната класа.

Поглед към потребителите с ниски доходи: Основни очаквания за Netflix

Инвеститорите също така обръщат голямо внимание на разходните модели на потребителите с ниски доходи, които особено тежко са засегнати от нарастващите цени през последните години. Брайън Джейкобсън, главен икономист в Annex Wealth Management, казва, че резултатите от Netflix ще бъдат важен индикатор. По-специално, прибавянето на абонати и отливът ще помогнат да се оцени как потребителите с ниски доходи преразглеждат разходните си приоритети пред лицето на икономическия натиск.

Корпоративните печалби са ключови: Очакванията са високи

Компаниите, които докладват тримесечни резултати, се сблъскват с голямо предизвикателство: за да подкрепят високите оценки на фондовия пазар, те трябва да демонстрират силен растеж на печалбите. Оценките на пазара сега са значително по-високи от историческите средни стойности, оказвайки натиск върху корпоративните печалби.

Превъзходството на очакванията: Силните печалби покачват летвата

Според последните данни на LSEG IBES, от малкото компании, които са докладвали, 79% са надминали оценките на анализаторите. Тази цифра е в съответствие с последните четири тримесечия, което указва продължаваща тенденция на превъзходство над очакванията.

Голяма вълна от отчетни доклади предстои

През следващите две седмици инвеститорите с нетърпение очакват издаването на отчетни доклади от над 150 компании, включени в индекса S&P 500. Тези резултати ще бъдат от решаващо значение за разбирането на настоящата сила на корпоративния сектор и способността му да устои на икономическите предизвикателства.

Очаквания на анализаторите: стабилен растеж на печалбите

В последното си изследователско писмо, експертите от UBS Global Wealth Management изразиха увереност, че третото тримесечие ще потвърди стабилността на ръста в печалбите на големите корпорации. Те подчертават, че текущият цикъл на съкращения на лихвените проценти от Федералния резерв на САЩ трябва да предостави допълнителен стимул за икономиката. По-ниските лихвени проценти могат да облекчат тежестта на кредитните карти и бизнес заемите, което от своя страна ще подкрепи по-нататъшния ръст в ключови сектори на икономиката.

Нови възможности за растеж

С облекчаване на паричната политика от страна на Федералния резерв, компаниите могат да се възползват от по-ниските лихвени проценти, което ще помогне за поддържането на положителен пазарен импулс. Въпреки това, за да постигнат това, те трябва да продължат да предоставят силни финансови резултати, които отговарят на високите инвестиционни очаквания.